A Cia. Hering (HGTX3) reportou na última quarta-feira (14) ter recusado proposta não solicitada de combinação de negócios da Arezzo & Co (ARZZ3), sem fornecer maiores detalhes. Hoje, a calçadista disse em comunicado separado que a proposta implicava em um prêmio de 21% sobre o último preço de fechamento da varejista de roupas.
O conselho da Hering rejeitou a proposta, que, de acordo com a empresa, “não atende ao melhor interesse dos acionistas e da própria companhia”, que pretende “seguir na execução do seu plano estratégico que combina construção de marcas, expansão e integração de canais, e modernização do supply chain, com foco no cliente e na sustentabilidade”.
A companhia ainda disse continuar a analisar oportunidades de crescimento inorgânicas, em conjunto com a busca por crescimento orgânico, e que manterá seu programa de recompra de ações aprovado pelo conselho em agosto de 2020.
Segundo a Arezzo, o racional por trás do negócio inclui:
- o know-how da Hering,;
- maior escala;
- digitalização e mudança online;
- sinergias operacionais em estratégias go-to-market e força de vendas;
- integração de back-office;
- compartilhamento de práticas ESG.
“A proposta da Arezzo está em linha com a estratégia da companhia de se tornar uma ‘casa de marcas’ e elevar sua presença e capacidades no mercado de vestuário feminino”, disseram os analistas do Goldman Sachs Irma Sgarz, Felipe Rached e Chandru Ravikumar em relatório divulgado nesta quinta-feira (15).
“O anúncio coincide com a integração ainda em curso da Arezzo com a Reserva, adquirida no quarto trimestre de 2020”, ressaltaram os especialistas.
Goldman recomenda venda de Hering
Ainda de acordo com relatório, o preço-alvo de 12 meses do Goldman Sachs para Hering é de R$ 14,2, com recomendação de Venda. Por volta das 16h28, as ações ordinárias da varejista operavam em alta de 27,31%, a R$ 21,77.
