A agência de classificação de risco Fitch Ratings atribuiu o rating nacional de longo prazo ‘AAA (bra)’ à proposta de emissão de debêntures da Hapvida (HAPV3).
Além disso, a Fitch já classifica a Hapvida com Rating nacional de longo prazo ‘AAA (bra)’ com perspectiva estável.
A agência de classificação de risco explica que “o rating da Hapvida reflete sua destacada posição de negócios na fragmentada e competitiva indústria de saúde suplementar no Brasil, o que permite ganhos de escala. Este setor beneficia-se de fortes fundamentos de demanda, sustentados pelas ineficiências e capacidade saturada do sistema público de saúde no país.”
“A classificação considera ainda as vantagens competitivas do seu modelo de negócios verticalizado, com margens operacionais acima da média do setor. A empresa deverá ser capaz de preservar seu perfil financeiro conservador, suportado por fluxos de caixa livres (FCFs) positivos”, completa o documento.
Debêntures da Hapvida
A emissão dos títulos foi anunciada ao final da última semana, quando o conselho de administração da companhia aprovou a emissão de R$ 2 bilhões em debêntures, em duas séries, com vencimento para 2027 e 2029, não conversíveis em ações.
A emissão de debêntures da Hapvida será restrita a investidores profissionais, conforme a Instrução 476 da Comissão de Valores Mobiliários (CVM). Isso quer dizer que apenas um grupo restrito de 75 investidores, com mais de R$ 10 milhões em investimentos no mercado financeiro, poderão comprar os papéis.
Os recursos obtidos com a emissão das debêntures pela Hapvida serão destinados, segundo a companhia, a “fazer frente aos compromissos financeiros oriundos de aquisições e investimentos (inclusive imobiliários) já divulgados e a serem divulgados”.
“O número de séries, a quantidade de debêntures a serem emitidas em cada série e a taxa final de remuneração de cada série serão definidas conforme o procedimento de bookbuilding“, informa a Hapvida em documento.
A Hapvida acrescenta no comunicado que a primeira série terá remuneração correspondente a 100% da variação da taxa DI mais uma sobretaxa equivalente a 1,45% ao ano, com vencimento em 2027. Já as emissões da segunda série terão juros remuneratórios de 100% a taxa DI, mais 1,65% ao ano, com vencimento em 2029.
Cotação da HAPV3
A ação da Hapvida (HAPV3) encerrou o pregão de hoje em alta de 0,16%, cotada a R$ 12,89.
