As ações do GPA (PCAR3), o Grupo Pão de Açúcar, dispararam nesta quinta-feira (29) no Ibovespa, com o mercado repercutindo a notícia de que Jaime Gilinski, um banqueiro bilionário da Colômbia, ofereceu cerca de R$ 4 bilhões por 96% das ações do Éxito, que está sob o guarda-chuva da empresa.
No fechamento, as ações ordinárias do GPA subiram 13%, cotadas a R$ 18,26.
Cotação PCAR3
A oferta não solicitada pelo Éxito envolve um pagamento em dinheiro e ficará válida até o dia 7 de julho, conforme comunicado pelo GPA.
“O mercado gostou muito da notícia, apesar de a oferta pelo Éxito ter sido um pouco abaixo do que ela vale hoje na bolsa colombiana. É importante dizer também que na Colômbia a empresa tem uma liquidez muito baixa – então pode ter uma subvalorização. Mesmo assim, mostra que existe comprador para o grupo Éxito e, nesse valor, é o mesmo que falar que você está comprando pelo valor do Grupo Pão de Açúcar na bolsa inteira”, destaca Vitor Miziara, sócio da Performa Investimentos.
A transação requer uma aprovação de Oferta Pública de Aquisição (OPA), além de outras autorizações de órgãos reguladores, incluindo a Superintendência Financeira da Colômbia (SFC) e da Bolsa de Valores da Colômbia (BVC).
Vale lembrar que recentemente o Casino, grupo francês que é dono do GPA – e do Éxito –, já havia sinalizado intenções de vender ativos na América Latina, incluindo a rede de supermercados.
Além disso, o grupo divulgou que aceitaria ofertas para injeção de capital até o dia 3 de julho, próxima segunda-feira. A diretoria do GPA comunicou o recebimento da oferta para o conselho de administração, que se reunirá para avaliá-la. Em fato relevante, a empresa ainda não informou a data para a reunião, contudo.
“Com uma notícia dessas, deveria quase dobrar o valor da ação, mas a empresa ainda não aceitou e pode ser que ela venha ainda a fazer a cisão. Por isso, o mercado ainda está segurando um pouco uma alta expressiva”, completou Miziara.
GPA é incluído em lista de ‘venda em massa’ do Casino
O grupo francês Casino, que é o principal acionista do Pão de Açúcar, divulgou uma atualização sobre suas decisões estratégicas e incluiu a rede de supermercados como uma possível empresa que integrará a venda de ativos.
As vendas do Casino devem somar 200 milhões de euros, podendo incluir o GPA, e Éxito. Além disso, o Casino quer aumentar sua liquidez, levantando uma cifra de 900 milhões de euros até 2025.
Em fato relevante, o Pão de Açúcar se pronunciou sobre o anúncio da venda de ativos considerados ‘non-core’ pelo Casino.
“A Companhia não possui qualquer informação sobre potencial venda de suas ações pelo controlador, motivo pelo qual o questionou na data de hoje e manterá o mercado informado assim que tiver mais detalhes”, diz o documento.
Uma eventual venda do GPA pelo Casino ocorreria em 2024, conforme o documento do grupo francês, que incluiria o Éxito na venda, além da GreenYellow.
Além disso, demais vendas de ativos imobiliários também seriam feitas, somando então uma cifra de 200 milhões de euros em vendas de ativos.
A meta do grupo que detém o GPA é fechar o ano de 2024 com Ebitda ajustado de 439 milhões de euros, além de fluxo de caixa livre antes de juros negativo de 287 milhões de euros, incluindo 1 bilhão de euros de alienações de ativos, para 2023.
