O Ibovespa registrou alta de 3,74% no mês de maio, anotando a maior valorização mensal desde outubro de 2022, ou seja, em 7 meses. Parte dos fundos de ações também “surfaram” na onda otimista do mercado – alguns deles alcançaram máximas históricas.
Segundo relatório da XP, assinado por Rodrigo Sgavioli, Clara Sodré e Nathália de Sá, o retorno positivo das ações brasileiras e consequentemente dos fundos de ações se deu principalmente pelas menores taxas futuras de juros e pela melhor percepção sobre os gastos fiscais, o que gerou um cenário mais otimista ao mercado.
Nesse contexto, alguns setores tiveram destaque durante o mês, principalmente aqueles que são mais “sensíveis” às variações das taxas de juros. Esse foi o caso do setor de educação, que registrou uma valorização de 55,3% em maio.
Ainda entre os destaques positivos, as construtoras tiveram alta de 27,4%, enquanto as ações de empresas de varejo registraram ganho de 13,9%. Por outro lado, o destaque negativo ficou com o setor de mineração e siderurgia, com queda de 9,6%, em meio aos dados decepcionantes da economia chinesa.
5 fundos de ações que estão na máxima histórica
Alguns exemplos de fundos de ações que aproveitaram a alta da bolsa e estão na máxima histórica são:
- Suno FIC FIA
- Real Investor FIC FIA BDR
- Charles River FIA
- EQI Track Atmos FIC FIA
- Trigono Absoluto Small Cap FIC FIA Access
Veja a seguir um comparativo do retorno ajustado por proventos nos últimos 6 meses de cada um dos fundos.
| Fundo | Retorno em 6 meses ajustado por proventos | Fechamento mais recente ajustado por proventos | Máxima histórica ajustada por proventos |
| Suno FIC FIA | 20,15% | R$ 1,220950 | R$ 1,220950 |
| Real Investor FIC FIA BDR | 14,85% | R$ 17,756844 | R$ 17,756844 |
| Charles River FIA | 14,18% | R$ 10,302538 | R$ 10,302538 |
| EQI Track Atmos FIC FIA | 14,82% | – | – |
| Trigono Absoluto Small Cap FIC FIA Access | 1,13% | R$ 3,333216 | R$ 3,437040 |
Suno Ações FIC FIA
O Suno FIC FIA é um fundo de ações da Suno Asset. Sua estratégia tem como base alocar 30% em investimentos com foco em valor e outros 30% com foco voltado a dividendos. Além disso, o fundo busca investir 20% em small caps e outros 20% em investimentos internacionais.
Até a última segunda-feira (12), a rentabilidade acumulada do Suno FIC FIA desde seu início era de 25,04%, segundo a Economatica, superando o topo histórico anterior de 21,48% registrado em outubro de 2022. Em 6 meses, esse retorno é de +20,15%.
Real Investor FIC FIA BDR
Outro fundo de ações que atingiu máxima histórica com a forte alta da Bolsa de Valores foi o Real Investor FIC FIA BDR.
O retorno acumulado do fundo desde seu início foi maior que sua máxima histórica anterior. Nos últimos 6 meses o retorno é de +14,85%.
Charles River FIA
A política de investimento do Charles River FIA foca principalmente em ações, utilizando-se de análise fundamentalista para buscar por ativos com preços abaixo do seu valor intrínseco.
Desde seu início, a rentabilidade acumulada do fundo Charles River FIA também alcançou recorde, sendo que o retorno foi de 14,18% nos últimos 6 meses.
EQI Track Atmos FIC FIA
O EQI Track Atmos FIC FIA é um FOF gerido pela Trígono Capital. Ele aloca 100% dos recursos em fundos da Trígono, em que cada um deles tem um foco específico e exposição a diferentes segmentos do mercado financeiro.
Ele também é um fundo de ações que alcançou máxima histórica com a alta da Bolsa de Valores, levantando em conta a rentabilidade desde sua criação. Seu retorno nos últimos 6 meses foi de +14,82%.
Trigono Absoluto Small Cap FIC FIA Access
O Trigono Absoluto Small Cap FIC FIA Access tem como política de investimento alocar patrimônio principalmente em empresas que tenham um valor de mercado menor que R$ 5 bilhões, ou que possuam liquidez diária inferior a R$ 10 milhões.
Apesar de ainda não ter superado o seu topo histórico apresentado em agosto de 2021, o fundo também “se aproveitou” da alta da bolsa para se aproximar dessa marca. Em 6 meses, o fundo teve um retorno menor que o anterior, de +1,13%, segundo dados da Economatica.
Fundos de ações superam Ibovespa em maio
Quanto ao desempenho dos fundos de ações, a XP destaca positivamente em seu relatório os do tipo Long Only, ou seja, aqueles que contam com posições compradas, buscando a valorização dos ativos investidos.
De forma geral, os fundos Long Only subiram 6,49% em maio, acima do Ibovespa, sobretudo em razão do bom desempenho das small caps, que são as empresas negociadas na Bolsa de Valores com um menor valor de mercado. Esse tipo de ação teve uma performance mensal positiva de 13,50%.
Já os fundos de ações Long Biased, que são aqueles com posições compradas, mas que o gestor tem uma maior liberdade de alocação em relação aos Long Only, tiveram alta de 4,87% em maio, também superando o Ibovespa.
