Após um começo de ano fraco, o primeiro semestre foi positivo para os fundos de ações, especialmente nos últimos dois meses do semestre, quando o Ibovespa passou a responder aos sinais de melhora macroeconômica e indicações de possíveis cortes nos juros.
O principal índice da bolsa brasileira fechou o semestre com ganhos de 7,6% na comparação com o último fechamento de 2022.
Boa parte dos fundos superou o Ibovespa no período, alocando em ações de companhias que dependem do crescimento econômico local, são sensíveis às quedas de juros e estavam sofrendo até poucos meses atrás.
O primeiro semestre foi ainda um período de virada para os fundos de ações em geral, apesar desta classe ter visto os cotistas resgatarem R$ 38,5 bilhões desses produtos de janeiro a junho.
Alguns fundos chegaram a ganhar até 40% no período, o que foi o caso de um fundo da Vitreo focado em ações de empresas menores, além de outros fundos com retornos de 35%, de casas como Organon, Alaska e Zenith, conforme levantamento feito por Marcelo d’Agosto, consultor financeiro responsável pelo Guia de Fundos do Valor e blogueiro do Valor Investe, com base em dados da plataforma Morningstar, em matéria publicada pelo Valor Investe em 18 de julho.
Segundo dados das séries históricas, a bolsa brasileira costuma subir até três vezes mais que o CDI durante ciclos de cortes de juros, o que inclui o período que antecede o início em si das reduções da Selic.
Além disso, os gestores dos fundos ainda apontam que as ações brasileiras continuam com preços em níveis atrativos e que há potencial para elas se valorizarem ainda mais.
Veja a seguir a lista dos fundos de ações que melhor performaram no primeiro semestre de 2023.
| Fundo | Retorno no 1º semestre (%) | Retorno junho (%) | Retorno 12 meses (%) | Risco | Perda máxima nos últimos 12 meses (%) | Patrimônio líquido (R$) |
| Vitreo Microcap Alert | 40,66 | 23,36 | 51,64 | 34,56 | -19,18 | 57 milhões |
| Organon FIC | 35,54 | 9,37 | 59,12 | 24,84 | -9,89 | 230 milhões |
| Alaska Black II BDR Nível I FIC | 35,18 | 18,90 | 48,02 | 32,87 | -16,66 | 299 milhões |
| Zenith Hayp | 34,57 | 33,68 | 98,06 | 87,12 | -44,78 | 91 milhões |
| Monetus BDR Nivel I | 27,03 | 14,05 | 16,09 | 36,99 | -30,90 | 56 milhões |
| AF Invest Minas | 26,29 | 7,38 | 30,15 | 28,11 | -21,46 | 72 milhões |
| Equitas Selection FIC | 26,07 | 9,80 | 24,29 | 29,13 | -21,45 | 474 milhões |
| Tarpon GT 90 FIC | 25,42 | 9,98 | 50,15 | 26,57 | -18,15 | 127 milhões |
| Guepardo FIC | 25,00 | 9,58 | 44,59 | 25,40 | -17,43 | 145 milhões |
| BRAM Ágora Arrojada Index | 23,87 | 6,71 | 24,35 | 24,59 | -20,42 | 70 milhões |
| Ibovespa | 7,61 | 9,00 | 19,83 |
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