O fundo imobiliário MALL11 divulgou os novos investimentos feitos em janeiro e a conclusão de outras operações em dezembro do ano passado. As aquisições somaram um valor total de R$ 355,1 milhões.
A partir do ganho de capital gerado com a venda do Madureira Shopping e considerando o NOI dos ativos adquiridos pelo fundo, a projeção é de que os rendimentos do MALL11 durante o primeiro semestre de 2024 fiquem entre R$ 0,90 e R$ 0,95 por cota.
Se essa expectativa realmente se concretizar, os dividendos do MALL11 alcançariam o maior valor da história do FII, uma vez que até o momento o rendimento “recorde” desse fundo é de R$ 0,85 por cota.
Apesar disso, a gestão diz que isso é somente uma estimativa, que leva em conta os orçamentos das administradoras com base na performance estimada dos ativos, conforme a composição atual do portfólio. Por outro lado, essa projeção não deve ser considerada como uma promessa ou garantia de rentabilidade.
Considerando os orçamentos estimados pelas administradoras em 2024, os investimentos do fundo imobiliário MALL11 representam um cap rate médio de 9,2%.
Detalhes dos investimentos do MALL11
O FII realizou a aquisição indireta de 20% do Shopping Metropolitano Barra e também a compra de todas as cotas do fundo imobiliário Barra Malls em janeiro.
Ainda em janeiro, o FII MALL11 celebrou um novo instrumento vinculante para a aquisição direta de 17,5% do Caxias Shopping, apesar da conclusão da transação ainda depender da superação de certas condições precedentes.
Em dezembro, o fundo concluiu operações relevantes, como a aquisição de 35,0% do Boulevard Shopping Bauru, por exemplo. Também foi concluída a venda de 20,0% do Madureira Shopping e o pré-pagamento parcial do CRI das séries 468 e 470, no valor total de R$ 88,1 milhões. Os pagamentos foram realizados nos dias 26 de dezembro de 2023 e 3 de janeiro de 2024.
As operações anunciadas trouxeram um adicional de R$ 31,4 milhões ao NOI do FII para este ano, equivalente a R$ 997 por m², e de 31.480 m² (23,3%) na Área Bruta Locável (ABL) própria do MALL11.
A ABL própria do MALL11 no momento anterior à oferta era de 103.497 m². Depois das movimentações, a nova ABL própria passou a ser de 127.571 m² (após a oferta), gerando um adicional de 23,3%.
