A Farmácias Nissei está se preparando para realizar uma oferta pública inicial de ações (IPO). A companhia, que é líder do setor no Paraná, pretende levantar até R$ 1 bilhão com a operação. As informações são do “Brazil Journal”.
De acordo com o site, o prospecto da oferta de ações deve ser protocolado na Comissão de Valores Mobiliários (CVM) em meados de setembro. Caso o prazo se confirme, os papéis devem ser precificados até o fim do ano.
O IPO, que deve ser composto majoritariamente por ações primárias, será utilizado para estimular o crescimento orgânico da companhia, além de pagar uma dívida com o Farallon Caital. A gestora norte-americana financiou a empresa com um mezanino de R$ 150 milhões em outubro de 2017.
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De acordo com a Associação Brasileira de Redes de Farmácias e Drogarias (Abrafarma), a Nissei é a 10ª rede de drogarias do país em faturamento. Em número de lojas, a companhia paranaense está em 8º lugar.
A empresa, que não tem incentivos fiscais, apresentou um receita líquida de R$ 1,5 bilhão no ano passado. O Ebitda (lucro antes de juros, impostos, depreciação e amortização) foi de R$ 120 milhões, com uma dívida líquida de R$ 340 milhões. As instituições financeiras que participarão da oferta, além do Banco Safra que é o líder, são:
- Itaú Unibanco (ITUB4)
- BTG Pactual (BPAC11)
- Merrill Lynch
A rede domina mais da metade do mercado em Curitiba e no interior do Paraná, Santa Catarina e São Paulo. Em 2015, a companhia enfrentou a ameaça da Raia Drogasil e da Drogaria São Paulo em sua área de maior influência.
A Nissei, no entanto, conseguiu conter o avanço das grandes redes, mas com o ônus de um maior endividamento no curto prazo, além da necessidade da venda de um centro de distribuição.
Segundo o “Brazil Journal”, a captação dos recursos junto à Farallon há pouco menos de três anos não foi dinheiro novo, mas sim o alongamento e consolidação de uma dívida curta. Com o financiamento, a Nissei passou a abrir cerca de 25 lojas por ano, saindo de 250 para 305 unidades.
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O fundador da Nissei é Sergio Maeoka, que trabalhava na antiga Farmácia Coração de Jesus, quando a rede acabou falindo. Aos 25 anos de idade, Maeoka acabou ficando com um ponto comercial, de 40 metros quadrados, e o chamou de Nissei.
O IPO fará com que a Farmácias Nissei se torne a quinta drogaria de capital aberto no Brasil, considerando que as ofertas de Pague Menos e D1000 sejam bem sucedidas.
