Nesta quinta-feira (18), a Eletrobras (ELET3) fixou o preço da oferta das ações que detém na ISA Cteep (TRPL4) a R$ 23,50 por papel. A operação movimentou, ao todo, R$ 2,185 bilhões.
O preço por ação da ISA Cteep ficou abaixo do patamar de R$ 26,06 no qual o papel fechou nesta quinta-feira.
Ao todo, a Eletrobras vendeu 93 milhões de ações da ISA Cteep, incluindo o lote adicional de 33 milhões de papéis.
A liquidação da oferta está marcada para a próxima terça-feira, dia 23 de julho. Depois disso, a Eletrobras passará a deter 117.399.836 ações preferenciais e 25.106.829 ações ordinárias de emissão da companhia, o que representa 21,62% do capital social total da Transmissora Paulista.
Antes da venda, a ELET detinha 25,1 milhões de ações ordinárias (TRPL3) e 210,3 milhões de ações ordinárias (TRPL4), o que representava uma participação total de 35,7% na empresa.
O movimento ocorre em linha com a estratégia da Eletrobras de simplificar o seu portfólio a partir da venda de participações minoritárias e não estratégicas.
Em relatório, a Genial Investimentos afirma que a operação pode se traduzir em um maior percentual de dividendos da Eletrobras.
A casa afirma que o evento é positivo para as ações da Eletrobras, ainda que não traga um impacto transformacional para a tese. Os analistas destacam que a venda ocorre em meio a uma grande reformulação do portfólio da empresa, que já vem se desenhando desde antes da sua privatização.
Para a ISA Cteep, a casa considera o evento neutro, “ainda que deva pressionas as cotações do papéis no curto prazo“. Segundo os analistas, o movimento não altera o case da empresa em termos fundamentais.
Os dividendos da Eletrobras, contudo, podem ser beneficiados da venda da participação na ISA Cteep, diz a Genial, uma vez que os recursos obtidos com a oferta podem ser destinados aos proventos.
A Genial tem recomendação de compra para os papéis da Eletrobras (ELET3), com preço-alvo de R$ 52. Para as ações da ISA Cteep (TRPL4), a recomendação é “manter”, com preço-alvo de R$ 28.
