Os investidores seguiram de olho no impacto que os investidores de varejo tiveram com a adesão em massa à compra das ações da GameStop, que fizeram o papel da cadeia de loja de videogames disparar e pressionar investidores institucionais que estavam com posições vendidas montadas. Os principais índices de Nova York fecharam esta sexta-feira em queda, enquanto os fundos se reposicionavam com essa nova dinâmica do mercado.
Em um dia negativo, o índice Dow Jones encerrou a sessão com perdas de 2,03%, a 29.982,62 pontos. O índice S&P 500 recuou 1,93%, para 3.174 pontos, enquanto o índice peso-pesado em tecnologia Nasdaq caiu 2%, aos 13.070,69 pontos.
Enquanto na Nasdaq as gigantes Alphabet, Amazon, Apple, Facebook e Microsoft recuaram, pesando sobre o índice, as queridinhas do Reddit mostraram novo dia de fortes ganhos. No centro do ataque contra as posições vendidas dos hedge funds, a GameStop subiu 68% e acumulou ganhos de 1.600% em janeiro. A AMC valorizou 54% e ganhou 500% no mês.
A alta nos papéis da GameStop aconteceu com a ação dos investidores individuais, do chamado dumb money (“dinheiro burro”, na expressão em inglês, em referência à falta de experiência deles). A especulação de investidores de varejo que são membros da rede social Reddit fez com que os preços das ações das empresas disparassem, o que gerou perdas a vários fundos de hedge que apostavam na queda dos papéis.
A BK Asset Management disse, em relatório, que o sistema financeiro “não está preparado” para lidar com variações diárias tão grandes. A gestora avalia que a queda nas bolsas e um avanço em retornos de bônus sugerem que investidores ficaram preocupados com a perspectiva de “risco sistêmico”.
Ontem, a corretora americana Robinhood Markets voltou a afrouxar as restrições à negociação desses papéis, assim como os de outras empresas envolvidas no movimento especulativo. A plataforma havia sido criticada durante a semana por colocar restrições aos negócios.
Já o responsável pela corretora WeBull Financial, Anthony Denier, afirmou que a empresa não restringe “nenhuma negociação”, em referência aos recentes movimentos especulativos em papéis como o da GameStop, o que levou outras instituições financeiras a impor limites às ações de seus clientes.
“Agiremos para proteger os investidores de varejo quando os fatos demonstrarem atividade comercial abusiva ou manipuladora proibida pelas leis federais de valores mobiliários”, disse a SEC (principal regulador financeiro dos Estados Unidos) em comunicado, ontem, prometendo analisar as ações tomadas pelas corretoras.
Brasil tenta repetir efeito GameStop
Após forte alta, diante da tentativa de simular o movimento ocorrido nos EUA com a ação da varejista de jogos GameStop, as ações do IRB Brasil Re (IRBR3) caíram. O papel chegou a ter negociações interrompidas ao menos oito vezes. Segundo a B3, foi para reduzir a volatilidade.
Depois de uma arrancada de quase 18% no dia anterior, resultado de um movimento coletivo coordenado via redes sociais por pequenos investidores brasileiros, as ações ordinárias da IRB Brasil Re caíram 6,13%.
Após um movimento de investidores brasileiros, inspirado no caso da GameStop gerar um salto nas ações do IRB, a Comissão de Valores Mobiliários (CVM) divulgou um alerta ao mercado ontem, afirmando que “a atuação com o objetivo deliberado de influir no regular funcionamento do mercado pode caracterizar ilícitos administrativos e penais”.
O órgão regulador do mercado de capitais também afirma que tem monitorado os movimentos no mercado e as comunicações nas redes sociais e que, na presença de indícios e conforme exige a lei, cuidará da instauração de um processo administrativo para a apuração das responsabilidades, bem como para a comunicação ao Ministério Público para a devida atuação na esfera penal.
A CVM diz, ainda, que o chamado squeeze – que pode se configurar em situações nas quais um ou mais investidores provocam artificialmente a alta do preço de valores mobiliários, para assim causar prejuízos a terceiros ou obter benefícios indevidos – é uma das modalidades de manipulação.
Os temores despertados pela polêmica levantada de uma suposta manipulação de preços do IRB a la GameStop, além das incertezas políticas internas, tiveram impacto no movimento do mercado ontem. Assim, o Ibovespa, principal índice da Bolsa brasileira, fechou com uma queda de 3,21%, aos 115.067 pontos.
Com Estadão Conteúdo
