Nubank (ROXO34) lança primeiro ETF que paga dividendos

por Eduardo Vargas 28/09/2023 15:31 Atualizado em: 28/09/2023 21:29

O Nubank (ROXO34), em mais um esforço em cativar o público investidor, lançará o primeiro ETF que paga dividendos nesta sexta-feira (29).

Conforme anunciado em coletiva nesta quinta-feira (28), a decisão integra inclusive a estratégia de conquistar mais a fatia de público de alta renda. Conforme os dados internos do Nubank, 60% dos brasileiros com renda mensal acima de R$ 12 mil já são correntistas do banco, ante 70% dos que ganham acima de R$ 5 mil.

O mercado a ser desbravado pela casa ainda é relativamente incipiente, com US$ 9 bilhões movimentados em agosto por meio de ETFs, ante US$ 10,6 trilhões nos EUA.

Serão lançados dois ETFs do Nubank com foco em dividendos – um que pagará dividendos aos investidores, o Nu Renda Ibov Smart Dividendos (NDIV11), e um que reinveste os proventos da empresas da carteira, o No Ibov Smart Dividendos (NSDV11).

O foco na geração de renda passiva deve servir de apelo, inclusive, aos investidores pessoa física.

A carteira terá 21 ações e será baseada em um novo índice da B3, também lançado na sexta (29).

O índice será chamado de IBSD e colocará na sua carteira as 25% maiores pagadoras de dividendos da bolsa de valores.

Como critérios de seleção, estarão somente ações que estão no Ibovespa, mas, além disso, as que possuem aspectos relevantes como constância nos pagamentos e recorrência.

“O primeiro filtro é integrar o Ibov, estar dentre os 85 ativos da carteira. O segundo versa sobre os dividendos. Estamos pegando as 25% que mais pagam dividendos, com uma média ponderada dos últimos 6 anos, dando um peso maior para os anos recentes. Além disso, integramos as companhias que tem normalização de pagamentos extraordinários, para manter constância”, explica Henio Scheidt, gerente de Índices da B3.

Caso existisse desde 2013, o Ibovespa Smart Dividendos B3 teria acumulado uma variação positiva de 142% até o final de agosto desse ano. No mesmo período, o Ibovespa B3 obteve variação positiva de 87%.

Com a inovação, o banco digital será pioneiro na bolsa de valores a ter um ETF que paga proventos para quem tem o ativo na carteira.

“No início do ano a regulação passou a permitir que ETFs paguem dividendos, e cada vez mais a renda passiva tem conquistado espaço dentre investidores, especialmente pessoa física. Foi quando trouxemos a B3 para a conversa, porque os primeiros ETFs precisavam ser criados com foco nos dividendos. E criamos o índice a partir do Ibovespa, em parceria com B3, que aceitou o desafio de compor um novo índice”, afirma Andrés Kikuchi, diretor executivo da Nu Asset Management.

Veja a carteira do IBSD

• Taesa (TAEE11)
• Telefônica (VIVT3)
• BB Seguridade (BBSE3)
• Santander (SANB11)
• Engie (EGIE3)
• Itaúsa (ITSA4)
• Banco do Brasil (BBAS3)
• Bradespar (BRAP4)
• Cemig (CMIG4)
• Copel (CPLE6)
• CPFL (CPFE3)
• CSN (CSNA3)
• Vale (VALE3)
• Gerdau (GGBR4)
• Vibra (VBBR3)
• Cyrela (CYRE3)
• Metalúrgica Gerdau (GOAU4)
• Cielo (CIEL3)
• Petrobras (PETR4)
• CSN Mineração (CMIN3)
• Marfrig (MRFG3)

‘Score de dividendos’ no ETF do Nubank

Conforme Scheidt, da B3, o IBSD será o primeiro subíndice do Ibovespa – em 55 anos de história do principal índice da bolsa.

Com ambos os ETFs seguindo a carteira do IBSD, as empresas encarteiradas terão seu score, ranqueando as conforme critérios pré estabelecidos.

“Nos critérios de ponderação, criamos o ‘score de dividendos’, olhando a recorrência, privilegiando as empresas que pagam com dividendos recorrentemente, e o outro ponto é a oscilação, olhando para a empresa que paga um valor alto por mais tempo. O limite máximo de peso é de 20%”, explica Scheidt.

Kikuchi, da Nu Asset, explica que a ideia vai em linha com as estratégias da casa de pensar em soluções de investimentos.

“Queremos ir além da base Nu. O principal ponto aqui é inovação. Os investidores poderão investir buscando dividendos, e com um deles atingindo uma renda passiva”, destaca o diretor do Nubank.