A rede de saúde integrada Dasa (DASA3) começou a buscar investidores para levantar R$ 2 bilhões. Segundo informações divulgadas na segunda (28), a empresa convocou o BTG Pactual (BPAC11) para coordenar a operação.
De acordo com a apuração do site Brazil Journal, com esse aporte financeiro, a Dasa quer reduzir sua taxa de alavancagem e atravessar o ano com uma situação econômica confortável, tendo em vista que a taxa Selic deve permanecer em dois dígitos.
Somado a isso, a empresa também almeja estar preparada para possíveis oportunidades de M&A.
O dinheiro poderá vir de um fundo de private equity ou de fundos de ativos líquidos que estejam a fim de subscrever novas ações acima do preço de mercado atual, de olho em um warrant para aumentar sua participação na Dasa no futuro, com desconto.
Nos últimos 12 meses, as ações da Dasa caíram 53%, e estão avaliadas em R$ 9 bilhões na B3. Empresas do setor de saúde como a Hapvida (HAPV3) e Rede D’Or (RDOR3) também derreteram em proporção similar nesse mesmo período: 55% e 42%, respectivamente.
As ações da Dasa fecharam o pregão de segunda (28) em R$ 15,8, queda de 1,56%, segundo dados do Status Invest.
Dasa: BTG recomenda compra
Em relatório divulgado em 16 de novembro, o BTG Pactual recomendou a compra das ações da Dasa. O preço alvo dos papéis era de R$ 28 e, na ocasião, estavam sendo operados por R$ 18,3.
“A Dasa reportou resultados em linha no terceiro trimestre, que apresentaram algumas melhorias t/t, embora com números fracos a/a. Mais precisamente, a receita líquida foi de R$ 3,4 bilhões (em linha com os nossos números), alta de 26% a/a e 4% t/t, auxiliada pela consolidação de diversas aquisições e um ticket médio maior em ambas as unidades de negócios”, destacaram os analistas do banco.
“Uma expansão de múltiplos das ações da Dasa depende da sólida integração das aquisições, desalavancagem financeira gradual e crescimento contínuo de sua plataforma digital. Como acreditamos que a Dasa pode entregar esse pipeline (a melhora no trimestre no trimestre é a prova disso), mantemos nossa recomendação de compra”, justificaram.
