A Cosan (CSAN3) fará uma emissão de debêntures simples, visando captar uma cifra de R$ 1,25 bilhão, conforme comunicado pela companhia no fim desta quinta-feira (9).
A oferta de debêntures da Cosan será exclusivamente para investidores profissionais.
Segundo o comunicado, os recursos líquidos obtidos pela empresa com a emissão serão destinados para a gestão ordinária de seus negócios.
A oferta terá o BTG Pactual (BPAC11) como coordenador líder e o Itaú BBA, Bradesco BBI, UBS BB e Safra como demais coordenadores.
Segundo o cronograma da oferta, o registro da oferta na CVM deve ocorrer ainda no dia 17 deste mês, com a data máxima de 22 de novembro para divulgação do anúncio de encerramento da oferta de debêntures da companhia.
Como a Cosan (CSAN3) vai ser impactada pelos dividendos da Vale (VALE3)? Analistas respondem
O Itaú BBA avalia que os dividendos extraordinários divulgados pela Vale (VALE3), no último dia 26 de outubro, devem ajudar a Cosan (CSAN3) em termos de alocação de capital. Neste contexto, os analistas do BBA recomendam a compra das ações da Cosan, vendo um upside de 40% em relação aos preços atuais.
Neste dia, a Vale anunciou que pagará cerca de R$ 10,5 bilhões em dividendos e juros sobre capital próprio referente ao resultado da empresa no terceiro trimestre deste ano (3T23). O valor bruto é de R$ 2,33 por ação para quem tem Vale na carteira.
Atualmente, a Cosan detém uma participação de 4,9% na Vale, via uma participação direta de 1,65% e uma participação collar de 3,21%.
Do total de dividendos extraordinários anunciados pela Vale, segundo o BBA, a Cosan Oito, uma empresa intermediária pertencente à Cosan, tem direito a receber cerca de R$ 485 milhões, sendo que aproximadamente 70% a 80% dos dividendos de participação collar são repassados aos bancos para manter os preços fixos da operação.
Como resultado, cerca de 50% a 55% dos dividendos recebidos pela Cosan Oito da Vale fluem diretamente para a companhia.
Para os analistas do BBA, os dividendos extraordinários a serem recebidos da Vale ajudarão a criar opções para a companhia em termos de alocação de capital e gerenciamento de passivos.
“A possibilidade de a Vale pagar uma distribuição substancial de dividendos em 2024 poderia trazer um impacto significativo para a história de investimento da Cosan”, diz o BBA.
Desempenho das ações da Cosan
Cotação CSAN3
