Confira dicas de como evitar a volatilidade na Bolsa de Valores
Para investir na Bolsa de Valores, é preciso saber lidar com a volatilidade. O conceito está relacionado com a variação de preço de um ativo em um determinado intervalo de tempo.
Para entender melhor o conceito de volatilidade, podemos analisar as ações da Via Varejo (VVAR3) na semana entre os dias 11 a 15 de novembro, por exemplo. Em meio a polêmicas e a divulgação de resultados trimestrais, os acionistas da varejista precisaram lidar com grandes perdas e ganhos.
- Segunda-feira: cotadas em R$ 7,31, os papéis fecharam em alta de 0,83%;
- Terça-feira: caíram 3,01%, negociadas a R$ 7,03;
- Quarta-feira: fecharam em baixa de 0,99% novamente, a R$ 7,02;
- Quinta-feira: lideraram os ganhos do Ibovespa ao subirem 8,26%, cotadas em R$ 7,60.
Em muitos casos, os investidores não estão preparados para lidar com a oscilação e acabam se prejudicando por conta disso.
De acordo com o professor da Faculdade de Economia, Administração e Contabilidade da Universidade de São Paulo (FEA-USP), Daniel Bergmann, a melhor forma de fugir da volatilidade é diversificar os investimentos. No entanto, Bergmann ressaltou que não é possível escapar totalmente deste risco.
“A diversificação mina o risco próprio do ativo. Já o risco de mercado, que está relacionado com a economia e as notícias de negócios, impacta os ativos como um todo e não pode ser eliminado pela diversificação”, salientou o professor.
A análise feita por Bergmann tem como base a Teoria de Markowitz, também conhecida como teoria do portfólio. Este estudo é utilizado para construir uma carteira que possa otimizar o retorno esperado pelo investidor conforme um nível de risco determinado.
A teoria considera que o investidor só se dispõe a determinado risco quando acredita que será remunerado o suficiente para isso.
Como ponto principal, o princípio considera que o investidor não pode analisar o risco de um ativo de forma independente. Dessa forma, é necessário analisar o impacto na carteira de modo geral.
Na prática, confira três dicas de como diversificar a sua carteira:
Empresas de setores distintos
Para diversificar sua carteira, o investidor deve buscar empresas atuem em setores distintos. Essa medida fará com que o risco do ativo, quando analisado de modo geral, tenha um impacto menor na carteira.
Ao se tornar acionista de empresas como a JBS, a BRF e a Marfrig, que atuam no mesmo segmento, o investidor pode ver seu patrimônio aumentar em um dia de otimismo para o setor de carnes. No entanto, o contrário também pode acontecer e afetar toda a carteira.
Renda fixa
Já que não é possível eliminar totalmente a volatilidade, é importante que o investidor tenha uma parte de seus recursos em renda fixa. Essas aplicações consistem em investimentos financeiros em que o investidor já sabe qual será a sua rentabilidade, com base em regras pré-estabelecidas.
Saiba mais: Confira cinco dicas para começar a investir na Bolsa de Valores
Os recursos destinados para a renda fixa são uma forma de precaução em relação ao risco de mercado. Ou seja, uma reserva de emergência para impactos causados por questões como a guerra comercial entre Estados Unidos e China, que estão fora do alcance do investidor.
Para isso, é possível optar por títulos como a poupança, o Tesouro Selic, o CDB ou os fundos DI, por exemplo.
“O ideal é que o investidor consiga aportar grande parte dos seus investimentos em renda fixa”, afirmou o professor.
Outras classes de ativos
De acordo com Bergmann, uma outra alternativa é investir em outras classes de ativos que são menos voláteis do que as ações.
Os fundos imobiliários foram apontados pelo professor como uma das opções mais recomendadas para essa diversificação, principalmente para aqueles que estão começando a investir em renda variável. Além disso, o investidor pode optar também por fundos de investimento ou por debêntures, que consistem em títulos de dívida.
“Ao colocar toda a sua renda em ações, o investidor está assumindo um risco alto. Por conta disso, a diversificação em títulos é muito recomendada”, disse o professor sobre mais uma forma de evitar a volatilidade.
