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Afinal, o quão longo é o longo prazo?

É comum para nós investidores nos depararmos com leituras e estudos sobre a importância de investir pensando no longo prazo. Mas, afinal, quão longo é o longo prazo?

Olhando para o conceito puramente, ele pode variar dependendo dos objetivos financeiros e da tolerância ao risco de cada investidor. Para muitos, o longo prazo pode significar 10 anos, para outros, 30 anos. No entanto, quando pensamos em investidores como Warren Buffett, o longo prazo significa a vida toda.

Investir para o longo prazo é uma das estratégias mais eficazes para construir riqueza de forma consistente. Grandes investidores como Buffett e exemplos surpreendentes como Ronald James Reed, um humilde zelador, demonstram o enorme potencial dos juros compostos e da disciplina ao deixar o dinheiro crescer com o tempo. Ambos ilustram que, independentemente do ponto de partida, com paciência e constância, ter o comportamento de investir a longo prazo pode mudar seu patamar financeiro e criar fortunas.

O Exemplo de Warren Buffett: A Paciência Como Virtude

Warren Buffett é um dos investidores mais conhecidos do mundo. Ele começou a investir aos 11 anos e, desde então, tem praticado uma filosofia de longo prazo que o levou a acumular uma fortuna estimada em mais de US$140 bilhões (2024). No entanto, o aspecto mais notável da trajetória de Buffett é que 90% de sua riqueza foi construída após os 65 anos.

Aos 65 anos, Buffett já era um bilionário, com um patrimônio estimado em US$3,8 bilhões. Embora impressionante, este valor é pequeno em comparação com sua fortuna atual. O que explica essa disparidade? Os juros compostos e a paciência de continuar investindo. Buffett não parou aos 65 anos; ele continuou investindo com foco de longo prazo, permitindo que o efeito exponencial dos juros compostos maximizasse sua riqueza.

Buffett é conhecido por seguir uma estratégia simples: comprar boas empresas, manter-se nelas e deixar o tempo fazer seu trabalho. Ele não se preocupa com oscilações de curto prazo no mercado, pois sabe que, no longo prazo, o mercado recompensa aqueles que são pacientes. O resultado foi o crescimento contínuo de seu capital ao longo das décadas.

Ronald James Reed: O Zelador que se Tornou Milionário

Enquanto Buffett é uma figura conhecida no mundo dos investimentos, Ronald James Reed oferece um exemplo mais surpreendente de como investir no longo prazo pode transformar a vida de qualquer pessoa. Reed trabalhou como zelador e atendente de posto de gasolina por grande parte de sua vida. Ele vivia de maneira extremamente simples e ninguém suspeitava que ele acumulava uma fortuna.

Quando Reed faleceu em 2014, aos 92 anos, foi revelado, surpreendentemente, que ele havia acumulado uma fortuna de US$8 milhões. Como ele fez isso? Simplesmente deixando seu dinheiro investido por décadas. Reed não tinha o conhecimento técnico de grandes investidores, mas ele entendia a importância de viver com menos do que ganhava e de investir consistentemente, deixando que o tempo e os juros compostos fizessem o trabalho. Sua vida modesta permitiu que ele reinvestisse os dividendos e, com isso, seu patrimônio cresceu significativamente ao longo do tempo.

Buffett continua a investir com mais de 90 anos, e sua filosofia é clara: o longo prazo não é algo que tenha uma data de expiração. Investir para o longo prazo é um comportamento que deve ser adotado por toda a vida, porque, quanto mais tempo o dinheiro fica investido, maior é o efeito dos juros compostos.

Mesmo para investidores mais modestos, como Ronald Reed, o longo prazo significou décadas. Reed começou a investir em sua juventude e, ao deixar o dinheiro “trabalhar” por mais de 50 anos, ele acumulou uma fortuna surpreendente, que poucos poderiam ter previsto.

No geral, enriquecer leva tempo. No entanto, estamos vivendo em um mundo pautado no imediatismo e, muitas vezes, transferimos isso aos investimentos, pois não estamos acostumados a pensar a longo prazo. Porém, o tempo é muito valioso e deve ser usado a nosso favor para conseguirmos extrair o benefício máximo dos investimentos, simplesmente, deixando o tempo passar. Enriquecer e manter o patrimônio, muitas vezes, requer mais habilidades comportamentais do que propriamente habilidades técnicas; exige disciplina, paciência e a capacidade de controlar nossas emoções. Por isso, alguns comportamentos são essenciais:

1. Consistência

Buffett começou a investir cedo e manteve essa prática ao longo de toda a sua vida. Reed, mesmo sem grande educação formal, soube que investir de forma consistente em boas empresas seria o suficiente para construir sua fortuna. Ambos investiram regularmente e deixaram o tempo trabalhar a seu favor.

2. Não Ceder às Emoções

Investir de forma emocional, reagindo a cada flutuação do mercado, pode ser desastroso. Buffett é conhecido por manter a calma durante crises de mercado, sabendo que, no longo prazo, o mercado tende a se recuperar. Reed também não se envolveu em decisões impulsivas, preferindo manter seus investimentos intactos.

3. A Importância de viver com menos do que se ganha

Ambos exemplificam uma vida de frugalidade e simplicidade. Ao viver com menos do que ganhavam, puderam continuar a investir e aumentar sua riqueza com o tempo. Reed, em particular, era conhecido por sua vida simples, que lhe permitiu acumular riqueza silenciosamente.

4. O Fator Tempo

Quanto mais tempo o dinheiro fica investido, maior será o efeito dos juros compostos. A maioria das pessoas subestima o poder do tempo no crescimento dos investimentos. Tanto Buffett quanto Reed demonstram que quanto mais tempo se permite ao capital crescer, mais recompensador será o resultado.

A lição desses dois exemplos é clara: não importa onde você começa, mas sim como você usa o tempo e o poder dos juros compostos a seu favor. E para isso, a paciência e a visão de longo prazo são seus maiores aliados. Portanto, se existe uma fórmula mágica para o enriquecimento, essa fórmula é a dos juros compostos, que só funciona no longo prazo, pois tem o tempo como fator exponencial.

Paul Samuelson, nobel de economia, tem uma conhecida frase que diz: “Investir deve ser mais como ver a tinta secar ou assistir a grama crescer”. Portanto, faça bons investimentos, preserve seu patrimônio, seja paciente e invista para o longo prazo, ou seja, se mantenha investidor pela vida toda e deixe o tempo trabalhar a seu favor.

‘It’s about time in the markets, not timing the markets’