De quantas crises você precisa para se tornar um Warren Buffet?
Crises são inevitáveis. Elas abalam mercados, derrubam fortunas e desafiam até mesmo os investidores mais experientes. Mas ainda assim, o mercado financeiro coleciona exemplos memoráveis de nomes que souberam aproveitar as crises usando a volatilidade e as quedas nos preços para fazerem apostas icônicas.
Desde Jesse Livermore no Pânico de 1907, passando por Carl Icahn na Crise do Petróleo (1973-1974) e também por George Soros no Colapso da Libra Esterlina em 1992 até chegar em Warren Buffett na Crise das Hipotecas Subprime em 2008, a história continua a mostrar que, em tempos de crise, quem tem coragem é rei.
Aliás, quem tem coragem, quem tem uma inabalável visão de longo prazo, uma boa reserva de liquidez e um conhecimento razoável sobre os ciclos econômicos. Afinal, nem só de sorte vive o homem. A cada conquista, a sua dose de sacrifício.
Warren Buffett, famoso por sua filosofia de investimento de longo prazo e pela busca de valor em empresas de qualidade cotadas bem abaixo do seu preço justo, durante a crise financeira de 2008 fez investimentos significativos em empresas como Goldman Sachs e General Electric.
Ele aproveitou o pânico no mercado para adquirir ações e obter opções preferenciais que lhe garantiram lucros substanciais depois que os mercados se recuperaram. Porque sim, eles sempre se recuperam.
Enquanto muitos investidores entram em pânico e vendem suas posições durante uma crise, Buffett adota a mentalidade de “ser ganancioso quando os outros estão com medo”. Ninguém sabe o que vai acontecer amanhã. Mas todo mundo queria ter aproveitado a crise de ontem.
Os ciclos econômicos são inerentemente imprevisíveis e, apesar das lições aprendidas em crises passadas, prever a próxima grande crise é sempre um desafio monumental. Investidores como Buffet têm uma profunda compreensão dos ciclos econômicos, entendendo que as crises são parte natural do ciclo e que, após períodos de recessão, inevitavelmente surgem fases de expansão. Esse conhecimento permite que eles mantenham a calma e aproveitem as oportunidades quando o pânico se instaura.
Buffett não se tornou um dos investidores mais bem-sucedidos do mundo apenas porque nasceu com habilidades inatas. Ele sempre foi um leitor ávido e um grande estudante dos mercados. Em meio a crises financeiras, ele avalia continuamente suas decisões e ajusta suas estratégias conforme necessário, sem abrir mão da humildade e aprendendo com os próprios erros.
Somado a isso, uma boa reserva de caixa lhe permite aproveitar as oportunidades que vão surgindo à medida que os preços das ações estão derretendo na mesma proporção em que muitos outros investidores são forçados a vender ativos para cobrir suas perdas. Ou seja, ter liquidez é como ter munição pronta para ser usada quando o mercado oferece oportunidades raras de compra.
Não há uma fórmula mágica para se tornar um investidor do calibre de Warren Buffett. Mas é fato que as crises financeiras oferecem uma espécie de “campo de treinamento” para quem está disposto a aprender com elas. “O segredo” é adotar uma mentalidade de longo prazo, focar em fundamentos sólidos, manter liquidez e aprender continuamente.
Parece muito trabalhoso, e é mesmo. Também parece complicado na prática, mas até que é simples. Difícil é dizer não para aquele CDB de 12% protegido pelo FGC.
Em última análise, a grande questão aqui não é de quantas crises você precisa para se tornar um Warren Buffett, mas se você está disposto a aprender, adaptar-se e crescer a partir das crises que inevitavelmente encontrará ao longo de sua jornada de investimento.
Se a resposta for sim, então cada crise lhe abrirá um leque de oportunidades. Se a resposta for não, então cada crise será só mais uma crise. E seguiremos contando a história dos outros.