O que é ciclo econômico?

A economia é uma ciência dinâmica, com flutuações constantes e ciclos que afetam a produção, o emprego e a renda. Esses ciclos econômicos são influenciados por uma série de fatores, incluindo o crescimento da população, a inovação tecnológica, as mudanças nas condições políticas e econômicas e a instabilidade na oferta e na demanda de bens e serviços. Conhecer e compreender esses ciclos é fundamental para tomar decisões financeiras importantes.

O ciclo econômico geralmente é dividido em algumas fases: crescimento/expansão, pico, recessão/contração, fundo/depressão e recuperação.

O ciclo econômico é composto por quatro etapas principais:

Crescimento/Expansão: É caracterizada por crescimento na produção, aumento do consumo, diminuição do desemprego e aumento dos investimentos. Durante a fase de expansão, a produção de bens e serviços aumenta, o que influencia no aumento da demanda, o que por sua vez gera uma melhoria na eficiência econômica. Esse indicador é resultado de uma combinação de fatores, incluindo o aumento do emprego, aumento da renda, aumento de investimentos, aumento do consumo e aumento da eficiência produtiva. Essa característica é uma das mais importantes da fase de expansão da economia;

Pico: Nesta etapa, a economia atinge o seu ponto máximo de crescimento, com a produção e o consumo atingindo seus máximos históricos.

Retração/Contração: É marcada por uma diminuição na produção, queda no consumo, aumento do desemprego e redução dos investimentos. Aqui é representado por um período de declínio na economia, após uma fase de expansão. Fatores internos e externos podem afetar a retração econômica.

Fatores internos que podem afetar a economia na fase de retração incluem:

• Mudanças nas políticas econômicas: A mudança nas políticas econômicas, incluindo taxas de juros e gastos públicos, pode ter um impacto significativo na economia.
• Condições financeiras desfavoráveis: O aumento dos níveis de endividamento, a queda dos preços de ativos e a falta de crédito podem afetar negativamente a economia.
• Problemas internos: Fatores internos, como baixos níveis de confiança do consumidor, desigualdade econômica e instabilidade política, também podem afetar a economia.

Fatores externos incluem:

• 1) Fatores geopolíticos: Conflitos, mudanças no comércio internacional e questões de segurança podem afetar a economia. É o que estamos vivenciando nesse momento entre Rússia x Ucrânia e EUA x China.
• 2) Mudanças no mercado global: A volatilidade nos mercados financeiros globais, como a queda dos preços das commodities, pode ter um impacto negativo na economia.
• 3) Desastres naturais: Desastres naturais, como terremotos, furacões e secas, podem afetar a economia interrompendo a produção e o comércio.

Estes fatores podem agir de forma combinada para influenciar a retração econômica.

Recessão/Depressão: É a etapa mais grave do ciclo econômico, caracterizada por uma contração significativa na produção e no consumo, aumento elevado do desemprego e baixos níveis de investimento. É considerada uma fase de crise econômica, que afeta negativamente a vida das pessoas e das empresas.

Durante a recessão, muitas empresas fecham as portas, o desemprego aumenta e as pessoas têm menos recursos para gastar. Isso pode levar a uma espiral de queda, com a redução da atividade econômica agravando ainda mais a crise.

Para combater a recessão, as autoridades econômicas podem implementar medidas, como reduzir as taxas de juros, aumentar os gastos públicos e estimular o investimento. No entanto, essas medidas podem levar algum tempo para surtir efeito e a recuperação econômica completa pode levar anos.

A compreensão dos ciclos econômicos pode ajudar os investidores a tomar decisões mais assertivas sobre quando investir e em quais setores ou ativos.

Algumas dicas para identificar os ciclos econômicos incluem:

• 1) Monitorar indicadores econômicos: Indicadores econômicos, como o Produto Interno Bruto (PIB), as taxas de desemprego e inflação, as vendas no varejo, entre outros, podem ajudar a identificar mudanças no ciclo econômico.
• 2) Acompanhar as tendências de negócios e industriais, incluindo a produção, a demanda e a lucratividade das empresas, pode fornecer insights sobre a saúde econômica geral.
• 3) Observar a política econômica: As políticas econômicas dos governos, incluindo taxas de juros, gastos públicos e regulamentação, também podem influenciar o ciclo econômico.
• 4) Analisar o mercado financeiro global: A volatilidade no mercado financeiro global, incluindo ações, títulos e commodities, pode ser um indicador da saúde econômica geral.
• 5) Consultar profissionais: Consultar especialistas em economia e investimentos, incluindo consultores financeiros e economistas, pode fornecer uma análise mais aprofundada do ciclo econômico e ajudar a tomar decisões informadas de investimento.

Cada etapa do ciclo econômico pode proporcionar oportunidades diferentes para os investidores. Aqui estão algumas considerações gerais:

• 1) Crescimento/Expansão: Durante a fase de expansão, a economia está crescendo, o emprego está aumentando e o consumo está aumentando. Esta fase pode ser uma boa oportunidade para investir em setores cíclicos, como consumo, construção e tecnologia.
• 2) Pico: Durante a fase de pico, a economia atinge o seu ponto mais alto antes de começar a desacelerar. Este é um momento para se preparar para a possível retração e considerar a diversificação de investimentos para setores não cíclicos, como saúde e alimentos.
• 3) Retração/Contração: Durante a fase de retração, a economia está diminuindo e o desemprego está aumentando. Esta fase pode ser um momento para evitar setores cíclicos e considerar investimentos em setores defensivos, como saúde e alimentos.
• 4) Fundo/Recuperação: Durante a fase de fundo, a economia atinge o seu ponto mais baixo antes de começar a se recuperar. Este pode ser um momento para considerar investimentos em setores cíclicos que foram prejudicados durante a retração, como construção e tecnologia.

Lembre-se de que estas são considerações gerais e que cada investimento tem suas próprias considerações únicas, incluindo riscos e potenciais retornos. O ponto-chave aqui é: o investidor de sucesso é aquele que entende que haverá ciclos ao longo da sua jornada enquanto investidor e, mesmo assim, se mantém investidor, sabendo que oportunidades se dão em todos os momentos dos ciclos.

Parafraseando o Morgan Housel: “O sucesso do investidor depende mais de como ele reage a adversidades do que propriamente a estratégia que o investidor segue”.

Esta matéria foi escrita pelo time da Suno Consultoria. Para conhecer melhor este serviço da Suno, clique aqui