Casas Bahia, ex-Via (VIIA3), volta a derreter no Ibovespa, enquanto Magazine Luiza (MGLU3) sobe. O que está acontecendo?
As ações da Via (VIIA3), que agora se chama Grupo Casas Bahia, voltaram a despencar nesta segunda-feira (18) no Ibovespa, entre as principais altas do índice. Os papéis continuam sofrendo penalização pelo preço da oferta subsequente de ações da companhia (follow-on), abaixo do esperado pelo mercado. No lado oposto, os papéis de Magazine Luiza (MGLU3) avançam.
No fechamento, as ações ordinárias da Via caíram 3,95%, cotadas a R$ 0,73, enquanto os papéis ordinários da Magazine Luiza (MGLU3) avançaram 4,44%, a R$ 2,59, com investidores de olho na fatia de mercado que o Magalu pode conquistar com o recuo da Via. Hoje o Ibovespa caiu 0,40%, aos 118.288,21 pontos.
Cotação VIIA3
“Os papéis ainda vêm repercutindo o aumento de capital da empresa, que provocou uma diluição muito grande das ações. Com isso, os ativos caíram muito. A empresa já está com o valor de mercado baixíssimo. O valor em si do follow-on não resolve o problema da empresa. O resultado financeiro da companhia no ano passado foi de menos de R$ 2,2 bilhões. Então, captar cerca de R$ 1 bi, até agora, é menos da metade desse valor”, disse Leandro Petrokas, diretor de research, mestre em finanças e sócio da Quantzed.
Na última quinta-feira (14), os papéis da Via chegaram a cair mais de 30%, após a precificação de sua oferta de ações, fazendo com que a empresa perdesse cerca de R$ 32 bilhões em valor de mercado desde 2020. Os ativos chegaram a recuar 96% desde a máxima atingida há três anos, quando dispararam em meio ao salto do comércio eletrônico impulsionado pela pandemia.
Em fato relevante divulgado no mesmo dia, a Via precificou sua ação no follow-on em R$ 0,80 por papel, cerca de 27,9% abaixo da sua cotação atual, que é de R$ 1,11, após cair 5,13% na Bolsa de Valores na quarta-feira (13).
Assim, a varejista captou R$ 622,9 milhões, abaixo dos R$ 981 milhões previstos inicialmente.
Do preço por ação de R$ 0,80, o valor de R$ 0,40 será destinado à conta de capital social da companhia, totalizando a quantia de R$ 311,5 milhões em aumento de capital social. Já o valor remanescente de R$ 0,40 mira a formação de reserva de capital, em conta de ágio na subscrição de ações, totalizando a quantia de R$ 311,5 milhões destinada à reserva de capital.
Desta forma, o capital social da companhia foi aumentado para R$ 5,449 bilhões, dividido em 2.377.080.572 ações.
O conselho de administração do Grupo Casas Bahia também aprovou a emissão de até 622.919.426 bônus de subscrição aos subscritores das ações, que foram ofertados e alocados aos subscritores à razão de 4 bônus de subscrição para cada 5 ações subscritas.
Segundo a companhia, caso a totalidade dos 622.919.426 bônus de subscrição seja emitida e exercida, o montante captado pela companhia por meio da oferta será de R$ 1,121 bilhão.
Grupo Casas Bahia, ex-Via, inicia prazo para desistência de oferta; veja os motivos
O Grupo Casas Bahia, o novo nome da Via, anunciou na última quarta-feira (13) o início do prazo para desistência dos investidores que solicitaram o pedido de subscrição prioritária de sua oferta de ações e bônus.
O motivo para a abertura do período de desistência pela Via se deu em razão do rebaixamento do rating de crédito das 1ª, 2ª e 3ª séries da 20ª emissão de CRI pela S&P Global Ratings. Vale destacar que os papéis são lastreados na 8ª emissão de debêntures da companhia.
Segundo a Via, o rebaixamento do rating de crédito em três ou mais níveis aconteceu com as hipóteses de um eventual vencimento antecipado não automático dos seus CRIs e da sua 8ª emissão de debêntures.
Assim, os acionistas da Via com direito de prioridade em relação às ações, e que manifestaram suas intenções de investimento, podem desistir de realizar as ordens desde o dia 13. O prazo de desistência termina às 12h do dia 19 de setembro de 2023.
A desistência dos acionistas poderá ser informada ao agente de custódia que fez o pedido de subscrição prioritária. Se o investidor da oferta não informar sua decisão de desistência dentro do prazo, a solicitação de subscrição prioritária vai ser considerada como válida pela Via.
Nesse último caso, o investidor deverá pagar o valor total do seu investimento na data de liquidação da oferta, em 19 de setembro. Segundo a Via, os “acionistas de referência informaram a companhia que irão manter os pedidos de subscrição prioritária já apresentados”.
