Carrefour (CRFB3) pode passar por deslistagem na B3; entenda
O Carrefour Brasil (CRFB3), dono da rede Atacadão, anunciou nesta terça-feira (11) que sua controladora, a francesa Carrefour S.A., submeteu uma proposta para transformar a companhia em uma subsidiária integral.
A transação prevê a deslistagem do Atacadão do Novo Mercado da B3 e a migração de seu registro na Comissão de Valores Mobiliários (CVM) para emissor de Categoria “B”, o que reduziria as suas obrigações regulatórias.
A movimentação foi antecipada pela Bloomberg, que revelou que o Carrefour estudava tornar sua subsidiária brasileira uma empresa privada.
Segundo o fato relevante divulgado pelo Carrefour Brasil nesta terça, as negociações estão em estágio avançado, mas ainda dependem da aprovação dos acionistas em assembleia geral, cuja data não foi definida.
Estrutura da operação
A proposta do Carrefour S.A. envolve a incorporação da totalidade das ações do Atacadão por uma entidade brasileira controlada pela companhia francesa, denominada “MergerSub“.
Com isso, o Atacadão deixaria de existir como empresa independente, tornando-se uma subsidiária integral da MergerSub, que deterá 100% do controle.
Os acionistas do Atacadão que hoje detêm ações CRFB3 receberão, em troca, “ações resgatáveis” da MergerSub, classificadas como A, B ou C. Cada ação ordinária CRFB3 será substituída por uma dessas classes, com a escolha ficando a critério do investidor dentro de um período determinado.
Após essa troca, a MergerSub resgatará essas ações, pagando aos acionistas conforme os valores estipulados para cada classe. Esse mecanismo resultará na saída dos investidores minoritários da empresa.
O Carrefour S.A. atualmente possui cerca de 70% do Atacadão e, com a conclusão da operação, passaria a deter 100% do capital. O Atacadão abriu capital na B3 em 2017 e hoje tem um valor de mercado estimado em US$ 2,4 bilhões.
Por volta das 17h30 desta terça-feira (11), o Carrefour disparava 11,47% no Ibovespa, com as ações CRFB3 negociadas a R$ 7,19.
