BB Seguridade (BBSE3): Goldman Sachs mantém recomendação de compra após divulgação do balanço
O BB Seguridade (BBSE3) divulgou recentemente seus resultados no primeiro trimestre desse ano, e realizou uma conferência para comentar sobre o balanço. Após a divulgação dos números, os analistas do Goldman Sachs mantiveram a recomendação de compra e o preço-alvo para doze meses em R$ 33.
De acordo com os analistas do Goldman Sachs, a classificação de compra no BB seguridade é baseada em um modelo de avaliação DDM, assumindo um COE de 11,6%.
Além disso, os principais riscos para a tese do Goldman envolvem a intervenção governamental em operações societárias normais; menor índice de payout caso a empresa decida preservar capital; a potencial renegociação do contrato da BB Corretora com o Banco do Brasil (BBAS3) antes de 2033 em condições menos favoráveis.
Vale destacar que no primeiro trimestre desse ano a companhia anotou um lucro líquido de R$ 977 milhões, o que equivale a um avanço de 10,7% sobre o mesmo período do ano passado e registra um forte avanço da companhia nas vendas digitais.
De acordo com o balanço, as vendas de seguro de vida em canais digitais cresceram 317% na base anualizada, assim como planos odontológicos (+198%), planos de previdência (+39%), seguro residencial (+44%) e seguro automóvel (+16%). Cerca de 11% das vendas totais do BB Seguridade foram feitas por meio da internet ou aplicativo.
Além disso, o resultado do primeiro trimestre deste ano foi superior ao do mesmo período de 2020 mesmo sendo impactado pela pandemia em sua totalidade, diferentemente do início do ano passado.
Segundo o BB Seguridade, o resultado financeiro combinado cresceu 33% na comparação de ano para ano, impulsionado por um movimento mais benéfico dos índices de inflação que atualizam os ativos e passivos dos planos de previdência tradicionais.
Cotação do BB Seguridade
Por volta das 15h50 dessa terça-feira (4) a ação do BB Seguridade (BBSE3) operava em queda de 0,67%, valendo R$ 22,12. No ano o papel acumula uma queda de 25,38%, frente ao fechamento a R$ 29,63 em dezembro de 2020.
