A Genial Investimentos reiterou a recomendação de compra para o BB Seguridade (BBSE3). Segundo os analistas, o resultado do terceiro trimestre de 2023 (3T23) da companhia, com alta anual no lucro, veio em linha com as estimativas e com forte crescimento em todas as verticais.
No 3T23 do BB Seguridade a companhia reportou um lucro líquido de R$ 2,056 bilhões. “O trimestre foi marcado pelo forte desempenho em todas as verticais, impulsionado pelo crescimento de prêmios no segmento segurador e resultado financeiro, com destaque positivo para unidade de previdência. beneficiada pela deflação do IGP-M”, afirma a Genial.
Além disso, diz a Genial, o resultado operacional não decorrente de juros (ex-holding) ficou 2,2 pp acima do guidance de crescimento em 19,2%.
“O resultado de crescimento é um ponto importante da nossa tese de que o desempenho das ações BBSE3 está diretamente ligado ao crescimento do lucro da empresa”, explica a Genial.
Os analistas projetam que parte do desempenho operacional da empresa será mantido para 2024. A Genial projeta um crescimento de lucro para 2024 do BB Seguridade em torno de 10%, mas com desaceleração de crescimento estimada de 29% em 2023.
Neste contexto, a Genial recomenda compra das ações da BB Seguridade, com preço-alvo de R$ 48,30. O upside é de 53,48%.
Lucro líquido do terceiro trimestre chega a R$ 2 bilhões
A BB Seguridade (BBSE3) reportou lucro líquido de R$ 2,056 bilhões no terceiro trimestre de 2023 (3T23).
Com isso, o resultado do BB Seguridade mostra uma alta de 24,5% no lucro se comparado com igual período do ano anterior.
Já o resultado financeiro consolidado do BB Seguridade no 2T23 foi de R$ 460,2 milhões, representando uma alta de 98% na base anual.
“A deflação do IGP-M e a variação positiva do IPCA contribuíram significativamente para a melhora do resultado financeiro da Brasilprev, que somada à expansão do saldo médio dos ativos financeiros das demais empresas do grupo foram os principais responsáveis pelo crescimento do resultado financeiro em relação ao mesmo período do ano passado”, disse a companhia.
Seguros, Capitalização e Previdência do BB Seguridade
No segmento de Seguros, o lucro líquido do BB Seguridade cresceu 23,5% ante o terceiro trimestre de 2022, para R$ 1,053 bilhão, “impulsionado pelo crescimento dos prêmios ganhos retidos e pela evolução do resultado financeiro em função da expansão tanto do saldo quanto da taxa média de retorno das aplicações”, disse a empresa.
Os prêmios emitidos do segmento subiram 8,2%, para R$ 5,4 bilhões, o que segundo o BB Seguridade, se deu pela dinâmica liderada pela forte evolução do ‘vida produtor rural’, impulsionada pelo aumento da importância segurada média, e pelo bom desempenho comercial do prestamista, com aumento da penetração no crédito e redução do cancelamento.
Já o segmento de Capitalização registrou um lucro líquido de R$ 72,8 milhões, aumento de 94,3% em relação ao mesmo período de 2022. O desempenho é atribuído ao resultado financeiro quase duas vezes superior no comparativo, com expansão do saldo médio de ativo rentáveis e incremento da margem financeira.
No segmento de Previdência, o lucro líquido da operação foi 82,2% superior ao registrado no terceiro trimestre de 2022, alcançando R$ 527,6 milhões, impulsionado pela melhora do resultado financeiro.
“A deflação do IGP-M, que reduziu significativamente o custo do passivo atrelado aos planos tradicionais, foi o principal fator responsável por este crescimento do resultado, muito embora o impacto negativo de marcação a mercado decorrente da abertura da estrutura a termo de taxa de juros, no montante de -R$73,5 milhões, tenha consumido parte desta melhora”, afirmou o BB Seguridade.
Cotação
Na tarde desta segunda-feira (06), as ações do BB Seguridade tem queda de 0,032%, cotado a R$ 31,44.
Cotação BBSE3
