Após o Banrisul (BRSR6) divulgar seu resultado referente ao quarto trimestre de 20233 (4T23), analistas reforçaram seu otimismo com a companhia. Tanto o BTG Pactual quanto a Genial Investimentos reiteraram recomendação de compra para as ações.
Os analistas do BTG tem um preço-alvo de R$ 17 para as ações do Banrisul, o que implicaria em uma valorização de cerca de 22%.
Segundo a casa, o principal destaque do resultado do Banrisul foi o forte crescimento da Receita Líquida de Juros (NII, na sigla em inglês), que também deverá impulsionar os resultados de 2024.
“Mais importante que o 4º trimestre em si, o Banrisul divulgou sólido guidance para 2024, sinalizando alta de 3,5% no NII ajustado ao risco, acima do esperado (+28% a/a). Assumindo estimativas conservadoras para o restante da linha superior, a orientação sinaliza um ROE de 11-12%, em linha com nós e com o consenso de mercado”, diz a casa.
Especialistas da Genial, da mesma forma, viram com bons olhos o balanço do Banrisul, mantendo a recomendação de compra com preço-alvo de R$ 17,60 por ação BRSR6.
“Apesar da recente transição, a nova equipe conseguiu apresentar melhorias no banco, especialmente com ajustes na tesouraria, na equipe de vendas, recuperação do crédito, e processo de aprovação do consignado estadual, que aumenta a receita de juros e diminui despesa com provisões. Além disso, o 4T23 não foi impactado por eventos pontuais que ocorreram no trimestre anterior”.
Além disso, os analistas estimam que em 2024 o banco apresente um desempenho operacional significativamente mais atrativo em comparação a 2023, com lucro crescendo 40% na base anual e chegando a R$ 1,2 bilhão, elevando a rentabilidade para 12,2%.
“Acreditamos que 2024 será caracterizado por um maior controle das despesas com provisão para devedores duvidosos (PDD) e que a receita líquida de juros terá um sólido crescimento ano a ano, impulsionada por maiores spreads e menores custos de captação (funding), em parte devido à queda da taxa Selic”, conclui a Genial.
Desempenho das ações do Banrisul
As ações do Banrisul operam em queda de 1,6% no intradia desta quarta-feira (14), a R$ 14,79 por volta das 14h15. Em uma janela de 12 meses, os papéis sobem 53%, contudo.
