A Inter&Co, controladora do Banco Inter (INBR32), anunciou, na última terça-feira, 16, uma oferta de até 32 milhões de ações ordinárias classe A. Para os analistas, a oferta pegou o mercado de surpresa.
Segundo a Genial Investimentos, a empresa não tinha necessidade imediata de uma oferta do Banco Inter, uma vez que possui folga relevante de capital, evidenciada por uma sólida Basileia de 23,7%.
Com a oferta de 32 milhões de ações do Banco Inter (R$ 800 milhões), a Basileia do banco eleva-se para 26,9%. Incluindo o adicional de 4,8 milhões de ações (totalizando R$ 920 milhões), a Basileia pode atingir 27,4%.
“O banco não tinha a urgência necessária para realizar o follow on no momento. Dado que as ações do Inter estão sendo negociadas abaixo de 1,5x P/VP, a instituição financeira poderia ter aguardado um momento mais propício, buscando realizar a oferta em um cenário de múltiplos mais atrativos”, afirma a Genial, que recomenda compra para os papéis, com preço-alvo de R$ 31,70.
Por sua vez, o BTG mantém recomendação neutra para as ações do Banco Inter, com preço-alvo de R$ 31 (ante a cotação atual das BDRs do Inter a R$ 22,92, mas mantém o otimismo quanto à capacidade da companhia de expandir o ROE (Retorno sobre o patrimônio) trimestre após trimestre.
“Atualmente, mantemos nossa classificação Neutra, mas, se o estoque continuar caindo ou se ficarmos mais otimistas em relação a uma aceleração ainda mais forte do ROE, poderíamos reconsiderar e adotar uma postura mais positiva novamente”, pondera o BTG.
Sobre a operação, o BTG destaca que a maior parte da liquidez das ações ficou concentrada em seu BDR INBR32. Caso a operação seja bem-sucedida, espera-se que a liquidez da INTR melhore, abrindo potencialmente as portas para outros investidores estrangeiros que não puderam investir anteriormente devido à baixa liquidez.
Controladora do Banco Inter (INBR32) anuncia oferta de ações
A Inter&Co, controladora do Banco Inter (INBR32) divulgou uma oferta de até 32 milhões de ações ordinárias classe A, com opção adicional de mais 4,8 milhões de ações, podendo alcançar o montante total de US$ 184 milhões (ou R$ 906 milhões na cotação atual).
O follow on do Banco Inter tem como coordenadores o Goldman Sachs e o Bank of America. O banco explicou ainda que o recurso será utilizado para fins corporativos e que os seus acionistas não terão qualquer direito de preferência ou prioridade para subscrever as ações.
No comunicado, a instituição ressaltou que a oferta do Inter está sujeita a condições de mercado.
Inter teve lucro líquido de R$ 104 milhões no 3T23
A Inter & Co, holding controladora do Banco Inter (INBR32), registrou lucro líquido de R$ 104 milhões no terceiro trimestre do ano passado.
O lucro do Inter no terceiro trimestre reverteu o prejuízo de R$ 30 milhões registrado no mesmo período de 2022.
Segundo o banco, os números são reflexo do crescimento da receita, que diluiu a estrutura de custos e fez com que a eficiência do banco aumentasse. A instituição destaca ainda a queda do custo de risco, que mede o provisionamento contra calotes.
A receita líquida do Inter teve alta de 49% em um ano, para R$ 1,2 bilhão. A receita bruta, por sua vez, teve alta de 39%, para R$ 2,1 bilhões, diante do ajuste dos preços do crédito e da maior receita gerada por cliente.
A carteira de crédito do Banco Inter teve crescimento de 29% entre setembro de 2022 e o mesmo mês deste ano, para R$ 28,4 bilhões. De acordo com o Inter, os produtos mais representativos são o cartão de crédito, o crédito pessoal e o imobiliário. A inadimplência, medida pelos atrasos acima de 90 dias, foi de 4,7% no terceiro trimestre de 2023, número 0,9 ponto porcentual mais alto que o observado no final do mesmo período do ano anterior.
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