Na manhã desta sexta-feira (3), o Banco Inter (BIDI4) informou que vai continuar “envidando seus melhores esforços para dar continuidade ao processo de Reorganização Societária com vistas à migração de sua base acionária para a Inter Platform”, com objetivo de listar suas ações na Nasdaq, em Nova York, e negociar apenas os recibos BDRs no Brasil.
O comunicado ao mercado do Banco Inter foi feito após o cancelamento da reorganização que já estava em andamento, na noite de quinta-feira (02).
Após o pregão, o banco digital informou que foi apurado um valor da opção ‘cash-out’ pelos acionistas dos papéis do Inter superior a R$ 2 bilhões, de forma que extrapolou o limite a ser desembolsado para fins de pagamento da opção em dinheiro estipulado pela empresa.
Com isso, o Inter teve que cancelar a reorganização societária nos termos aprovados na última assembleia geral extraordinária, realizada em 25 de novembro.
“O Inter reforça que, em seu entendimento, a Reorganização Societária não pôde ser efetivada neste momento em razão da combinação da mecânica para pagamento da Opção ‘cash-out’ e do cenário adverso atual do mercado de capitais brasileiro”, informou no comunicado.
Prêmio de cash-out era muito superior
Em relatório, a Genial Investimentos alertava para esse risco de cancelamento da operação. Segundos os analistas, o valor a ser pago aos acionistas do Banco Inter que optassem por receber dinheiro (cash-out) e não os recibos de ações (BDRs) seria de R$ 45,84 por unit (BIDI11). Acontece que esse preço representava um prêmio em comparação ao último fechamento (R$ 33,87).
Com isso, “considerando o preço das ações/units, o acionista que não quiser receber BDR’s poderá vender a sua participação (cash-out). Acreditamos haver uma arbitragem atrativa capaz de inviabilizar a operação de migração.”
Foi exatamente o que aconteceu. Mais de 10% da base de acionistas do Banco Inter optaram por receber sua participação na empresa em forma de dinheiro.
Agora, um novo plano de reorganização societária deverá ser feito para que o banco digital dê andamento em seus planos de listagem no exterior.
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Cotação do Banco Inter nesta sexta (03)
Às 13h34, os papéis do Banco Inter operavam mistos na Bolsa. As units BIDI11 subiam 0,33%, enquanto as ações preferenciais (BIDI4) e ordinárias (BIDI3) perdiam 0,08% e 0,09%, respectivamente.
