De acordo com a Exame, a Azul (AZUL4) está próxima de finalizar negociações com arrendadores de aeronaves, um passo crucial para viabilizar o aumento de capital privado de até US$ 400 milhões. Em reação à notícia, os papéis da empresa disparam.
Por volta das 10h50, as ações da Azul (AZUL4) lideravam os ganhos percentuais do Ibovespa, com um salto de 13,73% a R$ 5,79.
Segundo a Exame, no último mês, a empresa fechou acordo com 90% dos arrendadores e deve chegar a 100% ainda nos próximos dias. O objetivo é converter cerca de US$ 600 milhões de dívida em ações, o que daria aos arrendadores entre 20% e 22% do capital da companhia a um valor estimado de R$ 30 por papel, bem acima do preço atual.
Além disso, diz a publicação, a expectativa de pessoas próximas às negociações é a de que o aumento de capital da Azul de até US$ 400 milhões aconteça até o final de outubro, enquanto parte do mercado projeta o movimento apenas para o período entre abril e maio de 2025.
A notícia também dá conta de que a companhia aérea está cobrando cerca de R$ 1 bilhão da TAP, emprestados em 2016, e vê com otimismo a aprovação de linhas de crédito de R$ 5 bilhões garantidas pelo Fundo Nacional de Aviação Civil (Fnac), com previsão de liberação ainda em 2024.
Em relatório, a XP Investimentos afirma que, caso confirmado, o movimento é positivo para a Azul, além de ser uma importante fonte de alta para as ações no curto prazo.
“Limitar a diluição dos acionistas em 20-22% (implicando em uma emissão de ações a R$25,25-28,40/ação), versus os atuais níveis de diluição implícita de ~58% (a R$5,10/ação), leva a um corte de aproximadamente R$1,8 bilhão na dívida (aproximadamente 95% do valor de mercado atual)”, afirma a casa.
Considerando também a aceleração do plano de aumento de capital privado da Azul para outubro de 2024, a casa afirma que essa é uma indicação positiva devido à posição de liquidez atualmente apertada da empresa.
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