Athena Saúde suspende IPO devido à volatilidade no mercado de capitais
Athena Saúde decidiu interromper, nesta quarta-feira (12), seu processo de abertura de capital (IPO, em inglês). A operadora de planos de saúde pretendia levantar com a oferta pública inicial de ações cerca de R$ 2,5 bilhões.
De acordo com o documento enviado ao mercado, a Athena Saúde solicitou à Comissão de Valores Mobiliários (CVM) a interrupção do pedido de registro do IPO por um período de 60 dias. A suspensão, segundo a operadora, é “devido à volatilidade no mercado de capitais”.
A companhia estipulou a faixa indicativa de preço entre R$ 18,35 e R$ 23,1. Ao ponto médio da faixa, de R$ 20,74, e considerando o número de ações da oferta base, 120.551.640, o IPO da Athena Saúde poderia movimentar R$ 2,5 bilhões. A precificação de fato aconteceria na terça-feira (11), mas devido à interrupção a operação foi cancelada.
A operadora de planos de saúde buscava uma oferta de distribuição primária (destinado para o caixa da empresa) de 48.220.656 novas ações; e secundária (venda de ações dos sócios) de, inicialmente, 72.330.984 papéis.
Os recursos líquidos provenientes da oferta primária seriam utilizados para realizar aquisições. Algumas delas já estão em andamento e deveriam consumir 70% destes. O restante seria destinado a novas compras.
Histórico da Athena Saúde
A Athena Saúde atua no mercado de de saúde suplementa, principalmente fora do eixo Rio de Janeiro-São Paulo, com foco no Espírito Santo. A companhia ainda possui uma rede própria de atendimento com hospitais, centros médicos e pronto atendimentos.
A empresa diz ter uma carteira de clientes pulverizada nas regiões, diversificada em termos de idade e tipos de produto contratados e rentável. O ticket médio (excluindo planos ambulatoriais) da Athena Saúde é de R$220,8.
Nos últimos dois anos, de 2018 a 2020, o portfólio de beneficiários de plano de saúde e odontológico apresentou um crescimento de 400,2%, atingindo cerca de 802,4 mil clientes, fruto tanto de crescimento orgânico quanto de aquisições. Em 2018, 2019 e 2020, nossa carteira de beneficiários de saúde era de aproximadamente 141 mil, 467 mil e 671 mil beneficiários, respectivamente.
Em 2020, a Athena Saúde registrou uma receita líquida de R$ 1,3 bilhão, crescendo na comparação com o R$ 1,1 bilhão de 2019, e um lucro líquido de R$ 14 milhões, também avançando ao comparar com os R$ 3 milhões do ano imediatamente anterior. A companhia vem também melhorando suas margens.
