A Arco Educação (NYSE: ARCE) venceu a disputa com a Cogna (COGN3) e anunciou a compra dos sistemas de ensino COC e Dom Bosco, da Pearson, por R$ 920 milhões em dinheiro. A transação representa um montante de 14,4 vezes o Ebitda (lucro antes de juros, impostos, amortização e depreciação) de 2020.
Segundo o jornal Valor Econômico, a Cogna também estava disputando a compra destes ativos, e chegou a oferecer R$ 650 milhões a R$ 700 milhões. A Cogna e a Arco disputam a liderança deste setor no Brasil.
O movimento da Arco ocorre logo depois de a Cogna comprar os sistemas de ensino do grupo Eleva. No último dia 23 de fevereiro, a Cogna divulgou que a Eleva vai pagar R$ 964 milhões para ficar com escolas que hoje são operadas pelo maior grupo de educação privada do Brasil.
Já a Cogna, por meio de sua subsidiária Vasta, vai comprar por R$ 580 milhões o sistema de ensino da empresa que tem o bilionário Jorge Paulo Lemann como um dos sócios.
Arco Educação detalhou operação
O valor será pago em duas partes, sendo 80% na data de fechamento e 20% no primeiro aniversário da transação. O acordo prevê ainda um contrato com a Pearson para distribuir algumas soluções educacionais para escolas no Brasil.
Segundo comunicado divulgado pela empresa, a aquisição reforça a estratégia de fortalecer o posicionamento da companhia no setor de educação primária e secundária (K-12) da rede privada de ensino.
Os sistemas COC e Dom Bosco têm mais de 50 anos de atuação no mercado brasileiro, atendendo mais de 800 escolas parceiras e cerca de 210 mil estudantes do país. As marcas são mais fortes na região Sudeste, principalmente no estado de São Paulo.
A Arco pretende acelerar o crescimento das duas redes, atualizando o conteúdo e a tecnologia, e fazendo melhorias na distribuição e no atendimento ao cliente.
A compra da COC e da Dom Bosco pela Arco não depende de aprovações societárias, mas ainda precisará passar pelo aval das autoridades brasileiras.
A Arco promoverá uma teleconferência com investidores para detalhar a operação na próxima segunda-feira (08), às 10h de Brasília.
