As ações da Ambipar (AMBP3) despencaram 13% na Bolsa durante esta sexta-feira (20), após a companhia anunciar que fará um follow-on de até R$ 1,1 bilhão. A cifra ‘teto’ da oferta é cerca de metade do market cap atual da empresa, conforme dados atualizados do Status Invest.
A oferta base da Ambipar, contudo, será de R$ 560 milhões. Segundo informações do Brazil Journal, Tércio Borlenghi Junior, o controlador da empresa, se comprometeu a colocar esse valor no âmbito da oferta.
Se tiver demanda, a empresa irá exercer o mecanismo de hot issue – o que pode dobrar a oferta da Ambipar, fazendo ela chegar ao patamar de R$ 1,1 bilhão.
Contudo, a gestão mira que a oferta de ações da Ambipar não ultrapasse R$ 915 milhões. Isso porque acima desse patamar haveria uma diluição societária do acionista controlador.
Conforme destacado no fato relevante da empresa, quem optar por não acompanhar a oferta de AMBP3 terá sua participação diluída em cerca de 21% na oferta-base. A diluição pode chegar até 42%, caso a oferta chegue a R$ 1,1 bilhão.
Os atuais executivos da empresa deram declarações à imprensa destacando que os recursos levantados na oferta serão utilizados para desalavancar o balanço da companhia.
“O objetivo desse follow-on é a desalavancagem da companhia. Esse movimento será benéfico para o nosso negócio e os acionistas, pois nos dará maior flexibilidade nesse cenário de taxa de juros alta por mais tempo.”, disse o CFO da Ambipar, Thiago Costa, em nota.
Em números, a alavancagem da Ambipar pode ser reduzida para 2,4x em um cenário que a oferta fique em R$ 560 milhões.
Caso a oferta chegue à cifra de R$ 1,1 bilhão, a companhia poderá manter a alavancagem em 2x.
Conforme o Status Invest, a Ambipar tem uma alavancagem atual de 3,7x o seu Ebitda.
Ações da Ambipar caem em 2023?
As ações AMBP3 não só despencam 13% no intradia desta sexta (20), como ficam no vermelho no acumulado de 2023.
Do início do ano até então, os papéis da Ambipar mostram queda de 20,6%.
