A XP Investimentos informou na noite do último domingo (27) que iniciou a cobertura da Allied (ALLD3), a maior distribuidora de eletroeletrônicos do Brasil, com recomendação de compra e um preço-alvo de R$ 38,00 por ação da companhia, o que implica em um potencial de valorização de 25%.
Em relatório assinado pelos analistas Matheus Soares, Danniela Eiger e Vitor Pini, a XP afirma que tem uma visão “construtiva” avaliando que a “Allied está bem posicionada em seu negócio de distribuição, alavancando sua escala e capilaridade nacional para entrar no varejo (físico e digital) direto ao consumidor, o qual é mais lucrativo”.
“Enxergamos um valuation atrativo, uma vez que a empresa está negociando a 11,7x Preço/Lucro para 2022 com um CAGR de lucro estimado em 21,2% entre 2021-24, em linha quando comparado aos distribuidores globais ‘puros’ (~11x P/L) e bem abaixo dos varejistas locais (a ~26x P/L)”, completa o documento.
Além disso, os analistas apontam a capacidade da companhia de desenvolver serviços e soluções para melhor servir seus clientes, “enquanto explora novos caminhos de crescimento com margens lucrativas dentro do ecossistema de varejo”.
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A oferta inicial de ações (IPO, na sigla em inglês) da Allied movimentou cerca de R$ 180 milhões, e os papéis da companhia começaram a ser negociados na Bolsa de Valores em meados de abril. Desde então, a ação da companhia acumula uma alta de 68,5%, mas a XP enxerga “vários caminhos de crescimento que devem impulsionar a lucratividade da empresa à medida que aumenta sua exposição ao varejo – o qual deverá representar 70% do lucro bruto em 2024″.
Vale lembrar que em sua sessão de estreia na Bolsa de Valores de São Paulo (B3), a ação da companhia fechou em queda de 4,56%, a R$ 17,18.
Cotação da Allied
Por volta das 15h50 dessa segunda-feira (28), a ação da Allied (ALLD3) operava em alta de 8,08%, valendo R$ 32,78.
