Tentando reduzir dívida, Minerva Foods pede IPO de subsidiária no Chile
A Minerva Foods registrou pedido de Oferta Pública Inicial (IPO na sigla em inglês) da sua subsidiária chilena Athena Foods. A maior exportadora de carne bovina da América do Sul entrou com pedido de abertura de capital na bolsa de valores de Santiago do Chile, nesta quinta-feira (22).
Segundo a Minerva, os estudos para o pedido do IPO começaram aproximadamente no meio deste ano, quando suas estimativas de redução da dívida enfrentaram complicações por causa da desvalorização do real.
Os ativos da Athena fora do Brasil abrangem fábricas localizadas em outros países da América do Sul, além do Chile. Esses países são:
- Argentina;
- Paraguai;
- Uruguai;
- Colômbia.
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Expansão e dívida
A expansão da Minerva na região começou de vez após a crise do grupo JBS, pelos efeitos da operação Carne Fraca. Simultaneamente, ocorreram as delações premiadas dos irmãos Joesley e Wesley Batista, proprietários da maior processadora de proteína animal do mundo. Além disso, a pressão de bancos credores foi outro fator que obrigou os irmãos a vender ativos da empresa.
Foi então qua Minerva Foods comprou parte dos frigoríficos da rival e assumiu a liderança do ramo no continente. Entretanto, essa expansão gerou uma grande dívida. E por isso que o frigorífico está buscando agora abrir o capital na Bolsa Valores do Chile, para abater parte desse endividamento.
Segundo balanço divulgado pela Minerva, no terceiro trimestre de 2018 a receita bruta foi de R$ 4,6 bilhões. As indústrias localizadas no Brasil foram responsáveis por 43% desse faturamento enquanto as plantas no exterior por 40%.
Além disso, a receita bruta no acumulado dos últimos doze meses soma R$ 16,7 bilhões, uma alta de 44% comparado ao período anterior. Entretanto, a relação entre dívida líquida e Ebitda, o chamado “indicador de alavancagem”, está em 5 vezes.
Por isso, com o objetivo de sair da crise e iniciar um processo de desalavancagem financeira, a Minerva aprovou um aumento de seu capital de aproximadamente R$ 1 bilhão.
