Fundos imobiliários: veja os FIIs recomendados para investir em agosto de 2024

A Guide Investimentos anunciou sua nova carteira de fundos imobiliários para agosto, listando 10 FIIs para investir em segmentos distintos. O objetivo do portfólio é gerar um equilíbrio entre ganho de capital e geração de renda com dividendos.

O Dividend Yield (DY) médio projetado da carteira é de 9,9% ao ano, enquanto o preço sobre valor patrimonial (P/VP) desse portfólio é de 0,96.

Em julho, o IFIX teve um retorno de +0,5%, já a carteira recomendada registrou um retorno de +0,2%, aproximadamente 0,3 ponto percentual (p.p.) inferior ao índice. Confira a seguir a carteira de FIIs da Genial para agosto.

O BB Investimentos também divulgou suas duas carteiras sugeridas, uma focada em ganho e outra em renda. Em relação ao mês anterior, a carteira de FIIs não apresentou mudanças.

No mês de julho, a Carteira Renda teve uma variação de +0,43%, contando com uma composição de 62% em FIIs de Recebíveis. Já a Carteira Ganho teve uma valorização de 2,00%, sendo atualmente composta por cerca de 70% em fundos de tijolo.

Considerando os FIIs que compõem as duas carteiras, o XPSF11 apareceu como o principal destaque negativo, com uma baixa de 2,92%.

Os analistas do BB explicam que essa queda se deve ao fato do FII ter menos chance de girar sua carteira com a abertura da curva de juros e consequentemente poder alcançar ganho de capital que faça parte dos dividendos.

Por outro lado, o BB diz que “ainda enxergamos o ativo com boas perspectivas dada a qualidade e diversificação da carteira e um recorrente ainda robusto que deve ser suficiente para manter a atratividade dos dividendos”.

Na ponta positiva, o destaque mensal foi o fundo imobiliário BRCO11, que passou a fazer parte da Carteira Ganho justamente em julho, tendo alta de 3,8%.

Veja como ficaram as duas carteiras de FIIs para agosto:

Carteira FII Renda

Carteira FII Ganho

A Genial Investimentos anunciou duas novas carteiras recomendadas de FIIs para agosto, sendo uma delas com maior foco na geração de renda com rendimentos e a outra focada na geração de valor com possível variação positiva no preço das cotas.

Sobre a Carteira Renda, nenhuma alteração foi realizada em relação ao mês anterior, continuando com 10 ativos e as mesmas composições. Enquanto isso, na Carteira Valor, ocorreu a retirada do FII RBRF11 (-7,5%), assim como a entrada do fundo MANA11 (+7,5%).

Em julho, o desempenho da Carteira Renda foi positivo em 1,66%, contando com 0,88% de retorno em dividendos, enquanto o IFIX teve ganho de 0,52%. Nesse caso, a melhor performance foi do LVBI11, enquanto a pior foi do SPXS11.

Já na Carteira Valor, a performance de julho foi de +1,62%, com o FII VILG11 registrando a maior alta do período, com +6,9%. O pior desempenho foi do HGRE11, com -0,3%.

Veja abaixo as duas carteiras recomendadas de FIIs da Genial Investimentos:

Carteira Renda

Carteira Valor

Outra carteira recomendada de FIIs anunciada hoje (1º) foi a da XP. Embora tenha realizado algumas alterações, os analistas preferiram manter a composição do portfólio com 14 ativos, que são considerados de “caráter mais defensivo”.

Por essa característica dos fundos imobiliários recomendados pela XP, a orientação é que somente possam aderi-lá os investidores que possuem um “perfil aderente à renda variável”.

No mês de julho, o desempenho da carteira de FIIs da XP foi positivo em 1,44%, quase o triplo da performance do IFIX, que avançou 0,52%. Vale destacar que o DY médio do portfólio foi de 0,92% no mês, equivalente a um retorno anual de 11%.

Buscando pela “manutenção do carrego e posicionamento em fundos de tijolos com melhor qualidade de portfólio”, a XP realizou algumas mudanças pontuais na carteira.

Por conta do ágio no preço de entrada, a XP diminui sua posição nos FIIs KNCR11 (-2,0%) e TGAR11 (-2,5%). Também foi diminuída a participação no fundo TEPP11 (-1,0%). Por outro lado, foi elevada a exposição em PVBI11 (+0,5%). Por fim, um novo FII foi incluído na carteira, o BTLG11 (+5,0%)

Veja a seguir como ficou a carteira de FIIs recomendados da XP para agosto:

A carteira de FIIs da EQI também foi divulgada. Apesar de não realizar mudanças em relação ao mês anterior, ela ainda mantém uma visão mais cautelosa, se expondo principalmente a FIIs de papel com riscos baixo e médio, assim como em FIIs de tijolo que apresentam indicadores em crescimento na performance operacional.

Por fim, o foco da EQI também vem sendo sobre os Fundos de Fundos (FOF), visando se aproveitar de “assimetrias de mercado”, realizando uma “alocação tática”.

Sem trazer qualquer mudança na parte estratégica da carteira de fundos imobiliários, a EQI se mantém com posição de 37,5% em FIIs papel, 65% em FIIs de tijolo e 7,5% em FOFs.

A variação mensal da carteira foi positiva em +1,16% em julho, superior a +0,52% registrado pelo IFIX no período. O desempenho mais positivo veio com os FIIs LVBI11 (+4,1%) e HGBS11 (+2,3%), enquanto os mais negativos foram de BTCI11 (-0,4%) e XPML11 (-0,2%).

Confira como ficou a carteira recomendada de FIIs da EQI para agosto:

O PagBank também anunciou sua carteira recomendada de fundos imobiliários de agosto. Quando comparado ao portfólio de julho, as recomendações não tiveram mudanças.

“Entendemos que os fundos que a compõem são boas pagadoras de proventos e tem boas perspectivas para o longo prazo”, destaca o relatório do PagBank.

Em julho, a rentabilidade da carteira foi positiva em 0,93%. Dos 5 fundos imobiliários que fazem parte do portfólio, aquele que apresentou a melhor performance no mês foi o PVBI11, com +2,99%.

O pior desempenho mensal foi do XPML11, com -0,22%. As outras rentabilidades foram: BTLG11 (+1,65%), HGCR11 (+0,40%) e VGIR11 (-0,19%).

Confira abaixo os fundos imobiliários recomendados pelo PagBank para agosto:

O BTG Pactual divulgou sua nova carteira recomendada de FIIs para agosto, trazendo algumas mudanças pontuais em relação às recomendações feitas para julho. Dentre elas estão as reduções de posição nos FIIs VILG11 (0,50%), BRCO11 (0,50%) e RBRP11 (0,50%).

Por outro lado, O BTG Pactual aumentou a exposição de sua carteira de fundos imobiliários no KNCR11 (1,50%).

Para agosto, os analistas do BTG estão realizando um “rebalanceamento estratégico” na exposição do portfólio em fundos imobiliários de tijolo. O objetivo dessa mudança é “capturar a ótima performance apresentada por alguns fundos em julho e elevar nossa participação à FIIs de recebíveis indexados ao CDI”, destaca o relatório do banco.

Os especialistas do BTG permanecem com otimismo em relação ao segmento de galpões. A expectativa é de que no terceiro trimestre de 2024 (3T24), esse setor tenha resultados positivos, assim como uma dinâmica comercial que possa se mostrar “favorável aos proprietários”.

Veja os FIIs recomendados pelo BTG para agosto: