3R Petroleum (RRRP3) aprova aumento milionário de capital; veja valor
Após reunião do conselho de administração nesta semana, a 3R Petroleum (RRRP3) anunciou a aprovação de um aumento de capital social da companhia em R$ 6,2 milhões.
Assim, segundo a 3R, o capital social da empresa passa a ser de R$ 5,06 bilhões, dividido em 240.383.650 ações ordinárias, nominativas, escriturais e sem valor nominal.
Ainda de acordo com a 3R Petroleum, ao todo, foram emitidas 398.723 ações, no valor de R$ 15,75 cada, conforme previsto no plano.
Na quinta-feira (18), as ações ordinárias de 3R e de PetroReconcavo dispararam em meio à notícia de que Maha Energy, acionista da 3R Petroleum, estaria propondo a união dos ativos da companhia com a PetroReconcavo (RECV3), segundo fontes informaram ao Brazil Journal.
De acordo com a publicação, a fusão geraria US$ 1,1 bilhão em sinergias operacionais entre os ativos.
Ainda na quinta, a 3R informou que recebeu na véspera uma notificação da Maha Energy informando sobre a alteração em sua participação acionária na companhia, e comunicando sobre o envio de carta ao conselho de administração da 3R, na qual sugere operação de reorganização societária envolvendo a empresa e a RECV3.
Por outro lado, em comunicado ao mercado na manhã de quinta-feira, a PetroReconcavo informou que não havia recebido até o presente momento qualquer proposta de combinação de negócios da 3R Petroleum e, portanto, não há qualquer negociação em andamento neste sentido.
Em videoconferência com analistas nesta quinta, executivos da Maha Energy afirmaram que têm a expectativa de finalizar negociações e fechar acordos para uma fusão de ativos entre a 3R Petroleum e a PetroReconcavo ao longo do segundo trimestre, segundo a agência Reuters.
3R Petroleum (RRRP3) deve ser mais favorecida em possível fusão com PetroReconcavo (RECV3), diz Genial
Em relatório, a Genial Investimentos pontuou que uma possível fusão entre 3R Petroleum e PetroReconcavo deve destravar valor para ambas as empresas, mas principalmente para a 3R, que é um ativo sub-avaliado em relação a RECV3.
“Estimamos um potencial de valorização de pelo menos 36% para 3R se considerarmos a mera reprecificação de múltiplos implícita na proposta, além de todas as sinergias, ganhos de escala estimados e alavancas operacionais a serem exploradas (ao depender da infraestrutura da 3R para escoar sua produção, acabava por vender seu óleo com desconto acima do desejado, por exemplo)”, disse o analista Vitor Sousa.
Para Sousa, supondo que a transação não se materialize, o evento não vai deixar de ser positivo ao jogar luz em ambos os cases e mostrar as potencialidades dos ativos – principalmente da 3R Petroleum, que estava negociando a múltiplos deprimidos após um ano desafiador do ponto de vista da execução do seu plano de negócios.
“Nossa recomendação vai além da materialização dessa proposta e considera o momento operacional que pode ser interpretado como “virada de chave” se considerarmos o último resultado trimestral e os dados de produção divulgados recentemente”, pontuou.
A Genial Investimentos tem recomendação de ‘compra’ para as ações de 3R Petroleum, com preço-alvo a R$ 62,00. Já para as ações de PetroReconcavo, a casa recomenda ‘manter’, com preço-alvo a R$ 29,00.
Também em relatório, o UBS-BB destacou que a justificativa por trás da proposta de fusão entre a 3R e a PetroReconcavo parece positiva, dadas as relevantes sinergias comerciais, de infraestrutura e operacionais entre ambas as operações.
O banco considera as condições atuais ligeiramente distorcidas a favor da 3R, mas ainda assim, consegue ver ganhos para ambas as petroleiras. “A 3R se beneficiaria da experiência da PetroReconcavo na operação de ativos em terra há mais de 20 anos e do seu balanço robusto. Por outro lado, a PetroReconcavo depende da infraestrutura da 3R, incluída na proposta”, avaliou.
O UBS-BB tem recomendação de ‘compra’ para as ações de 3R Petroleum, com preço-alvo a R$ 45,00.
Desempenho das ações de 3R Petroleum
Cotação RRRP3
