Radar: Caixa Seguridade (CXSE3) pagará dividendos bilionários, analistas recomendam ações da Itaúsa (ITSA4) e preço-alvo de Pão de Açúcar (PCAR3) é revisado

por Vanessa Loiola 18/10/2023 23:05

O conselho de administração da Caixa Seguridade (CXSE3) aprovou a distribuição de R$ 1,5 bilhão em dividendos, conforme comunicado nesta quarta-feira (18).

Os dividendos da Caixa Seguridade correspondem a 90,2% do lucro líquido registrado até 30 de junho de 2023, ou seja, no 2º trimestre deste ano.

Os novos proventos da Caixa correspondem a R$ 0,50 por ação. Os dividendos vão ser distribuídos em 6 de novembro de 2023, para quem tiver sua posição acionária na empresa ao final do pregão de 24 de outubro de 2023.

Sendo assim, as ações da Caixa Seguridade que forem compradas a partir de 25 de outubro de 2023 não terão direito aos proventos.

Dividendos da Caixa Seguridade

• Valor bruto: R$ 1.500.000.000,00
• Valor por ação: R$ 0,50
• Data de corte: 24 de outubro de 2023
• Data de pagamento: 6 de novembro de 2023

O pagamento dos rendimentos será realizado por meio do depósito na conta corrente de titularidade dos investidores que foi informada ao banco Bradesco (BBDC4), que é a instituição financeira depositária das ações da empresa.

Uma das formas alternativas de receber os dividendos é indo até uma agência do Bradesco de sua preferência, com os documentos que comprovem a titularidade das ações da empresa na data de corte.

Os proventos da Caixa Seguridade referentes às ações custodiadas na Companhia Brasileira de Liquidação e Custódia (CBLC) vão ser distribuídos ao custodiante, que irá repassar aos investidores por meio das corretoras depositantes.

Além de Caixa Seguridade, confira outros destaques desta quarta-feira:

Itaúsa (ITSA4): mudança no JCP pode ser ‘novo gatilho’ para destravar valor das ações, dizem analistas

• Em nova análise sobre as ações da Itaúsa (ITSA4), analistas da Genial Investimentos destacaram sua visão positiva para os papéis, mantendo recomendação de compra.

• O preço-alvo da casa é de R$ 12,07, sendo que as ações da Itaúsa são negociadas na faixa de R$ 8.

• “Com a visão mais parcimoniosa sobre a economia brasileira e cenário de juros, a Itaúsa deve seguir usando o desinvestimento de sua participação da XP para desalavancar a holding. Concluída a etapa mais intensiva de investimento, a empresa se prepara para uma fase de consolidação de suas participações atuais”, diz a casa.

• “Em relação ao valuation, as ações da Itaúsa negociam com 22% de desconto em relação ao valor de mercado de suas participações. Após readequar sua alavancagem, a estratégia da Itaúsa segue em continuar repassando 100% dos proventos recebidos do Itaú e usar os proventos das outras investidas para fazer frente a todas outras despesas”, completa.

• Com isso, analistas apontam que investir em ITSA4 é a maneira mais barata de se expor aos dividendos do Itaú (ITUB4).

• “Ademais, acreditamos que eventualmente a implementação de um JCP modificado copiando o modelo europeu possa destravar valor positivamente para a Itaúsa diminuindo o desconto de 22%”, acrescenta a Genial.

Pão de Açúcar (PCAR3) e Grupo Mateus (GMAT3): analistas revisam preço-alvo, com “empresas pressionadas”

• O BB Investimentos reduziu o preço-alvo do Pão de Açúcar (PCAR3) após incorporar os resultados do segundo trimestre de 2023 (2T23). No caso do Grupo Mateus (GMAT3), os analistas da casa revisaram o preço para cima, mas mantiveram recomendação neutra, similar à do PCAR3. 

• A equipe do BB Investimentos destaca que as companhias de supermercado vêm amargando forte desvalorização de suas ações na bolsa em 2023, superior a 30%. A exceção é justamente o Grupo Mateus, que acumula queda de 3%.

• “Ao nosso ver, esses desempenhos refletem a preocupação dos investidores com a capacidade de as companhias em entregar crescimento de vendas e rentabilidade, num cenário de deflação alimentar e taxa de juros pressionando o resultado operacional”, diz o BB Investimentos. 

• Em relação às projeções para o Pão de Açúcar, o BB-BI mantém posição neutra, mas ressalta que a companhia está no caminho certo para execução de um turnaround (reestruturação da empresa) bem-sucedido, com melhoria de caixa e rentabilidade. O preço-alvo é de R$ 5,60 (antes R$ 5,95), com a ação do Pão de Açúcar cotada a R$ 3,51, após a queda nesta quarta (19) de 4,88%. 

• “O risco ainda é grande e a evolução dos indicadores, incipiente, de forma que preferimos uma abordagem mais conservadora”, apontam os analistas. 

• Já sobre o Grupo Mateus, segundo o BB-BI, a manutenção da recomendação baseia-se nas incertezas quanto ao impacto das questões tributárias no preço justo da companhia. Existe uma apreensão do mercado acerca da MP 1.185/23 e os efeitos que pode gerar no resultado líquido, com o fim da exclusão dos benefícios do ICMS da base de cálculo do IRPJ e CSLL.

• Outros pontos de alerta são a pressão que os estoques adquiridos em preços mais elevados ocasionarão nas margens de curto prazo em um contexto de maior deflação alimentar. 

• O BB Investimento mantém recomendação neutra ao GMAT3, com preço-alvo de R$ 8,00 (antes eram R$ 7,70).

Nubank (ROXO34) e Banco do Brasil (BBAS3) são melhores escolhas do setor, diz BBA

• Na esteira da temporada de resultados e em nova análise sobre o setor de bancos, especialistas do Itaú BBA destacaram que o Nubank (ROXO34) e o Banco do Brasil (BBAS3) são seus dois ‘top picks‘ do setor de bancos e instituições financeiras.

• Segundo a casa, as projeções são de que o Nubank mostre um ROE relativamente forte, de 20%, com com um ganho massivo de 27% em relação ao trimestre anterior em receita líquida de juros (ou Net Interest Income, NII).

• As projeções do BBA são de que o banco digital some um lucro líquido ajustado de R$ 1,6 bilhão. Além disso, os especialistas esperam R$ 7,9 bilhões de receita e uma inadimplência de 90 dias de 6,2%.

• Já para o Banco do Brasil, os especialistas projetam uma inadimplência de 90 dias de 2,6%, com receita líquida de R$ 31,6 bilhões e lucro líquido ajustado de R$ 8,9 bilhões.

• “Esperamos que o Banco do Brasil reporte mais um trimestre sólido, com ROE de 21%. Os lucros devem aumentar, para R$ 8,9 bilhões, à medida que o forte NII compensa um custo de risco ainda elevado”, destaca o BBA.

• Com essas projeções, o BB deve ser o banco com maior lucro no 3T23. Para concorrentes como Bradesco (BBDC4) e Santander (SANB11) a casa projeta R$ 4,3 bilhões e R$ 2,9 bilhões para a última linha do balanço, respectivamente.

• O Bradesco, segundo a casa, deve mostrar ROE de 10,8% e R$ 30,5 bilhões de receita líquida.

• “Apesar de ser bem esperado, o escasso ROE de 11% e os lucros estáveis do Bradesco devem sinalizar que o seu NII e a recuperação dos custos de crédito ficarão atrás dos de outros bancos. A recuperação do Santander Brasil deve estar um (ou alguns) passo à frente, provavelmente mostrando sinais precoces de crescimento em linhas/clientes mais arriscados segmentos e quedas de NPL”, analisa o BBA.

CPFL (CPFE3) pagará R$ 300 milhões em dividendos; veja valor por ação

• A CPFL (CPFE3) vai pagar uma cifra de R$ 300 milhões em dividendos aos seus acionistas, conforme divulgado em comunicado nesta quarta-feira (18).

• O valor dos proventos por ação da CPFL será de R$ 0,26 que serão pagos no dia 25 de outubro.

• Apenas os investidores com ações da CPFL no dia 2 de maio terão direito a receber os rendimentos. A partir do dia 3 de maio os papéis CPFE3 passaram a ser negociados sem direito aos dividendos.

• Segundo documento arquivado na Comissão de Valores Mobiliários (CVM), esses proventos fazem parte dos dividendos obrigatórios do exercício de 2022.

Dividendos da CPFL

• Valor total: R$ 300 milhões
• Valor por ação: R$ 0,260359162
• Data de corte: 2 de maio
• Data do pagamento: 25 de outubro
• Rendimento (dividend yield): 0,81%

• No pregão desta quarta (18), as ações da CPFL operam em queda de 1,7% a uma cotação de R$ 32,12. No ano, os papéis acumulam uma queda de 0,22%, próximos à estabilidade.

Vale (VALE3) despenca após relatório de produção e vendas. O que frustrou o mercado?

• Após divulgar seu relatório de produção na véspera, a Vale (VALE3) apresenta uma queda de cerca de 3% no Ibovespa durante o pregão desta quarta-feira (18).

• A companhia mostrou recuo de 4% na sua produção de minério de ferro, ao passo que as vendas da Vale atingiram 69,7 milhões de toneladas, aumento de 6,6% ante igual período do ano passado.

• Apesar de o mercado mostrar uma certa penalização das ações da Vale, alguns analistas têm mantido visão positiva sobre os papéis.

• O Itaú BBA, por exemplo, destacou que vê “um bom trimestre” e “conforto com projeções do 3T23”.

• “Vemos os dados como ligeiramente positivos. O minério de ferro aumentou 4% na base anual para 80,6 milhões de toneladas, em linha com a nossa estimativa de 81 milhões de toneladas. O volume de produção superou as vendas, em 86,2 milhões de toneladas (embora queda de 4% A/A)”, destaca a casa.

• “Observe que a qualidade média do portfólio melhorou para 62,9% no 3T23, ante 62,3% no 2T23. O realizado CFR/FOB ficou em linha com nossa previsão de US$ 105/t. No segmento de Metais Básicos, os volumes de vendas de níquel e cobre ficaram ligeiramente abaixo de nossas estimativas, mas os preços realizados foram melhorar”, segue.

• Os analistas ainda chamaram atenção para o fato de que, juntamente com a divulgação do relatório, a Vale reduziu seu guidance para produção de cobre em 2023 para 315-325 mil toneladas (de 335-370 mil toneladas kton), conforme esperado.

• “No geral, continuamos confortáveis com a nossa estimativa de EBITDA de US$ 4,6 milhões. para o 3T23”, conclui o BBA.

• Atualmente a recomendação da casa para VALE3 é de compra com preço-alvo de US$ 17 para as ADRs da companhia.

• Já a XP destacou que as vendas ficaram abaixo do esperado, mas compensadas por uma melhor qualidade do minério de ferro e preços realizados.

• “Destacamos a produção de minério de ferro -4% A/A, dada a menor produção de ROM do complexo de Paraopeba e menor produção da Serra Norte, as vendas de minério de ferro +4% A/A, parcialmente suportados pela venda de estoques do 1S23”, diz a casa.

• “Além disso, destacamos preços realizados de US$ 105/t +2% XPe, com um gap menor vs. preços referência de 62% Fe no 3T23 apoiado por um melhor teor de minério de ferro”, completa.

• A recomendação da XP é neutra para os papéis, com preço-alvo de R$ 73 por papel.

Da Caixa Seguridade à Vale, essas foram as empresas que se destacaram hoje. Para ler todas as matérias clique aqui.