SNID11 segue acima do benchmark e com rendimento beirando 15%
Em seu novo relatório gerencial, o FI-Infra da Suno Asset, o SNID11, mostrou uma carteira com carrego de CDI+2,53%, fechando o mês com uma cota patrimonial de R$ 99,95.
Além disso, com os dividendos do SNID11, o FI-Infra mostra um rendimento anualizado – ou dividend yield (DY) – DE 14,48%.
O fundo distribuiu R$ 1,15 por cota em setembro de 2023, e também ultrapassou recentemente a marca de 3.300 cotistas.
“O período de agosto a setembro foi novamente marcado pela queda da meta da Taxa Selic, partindo de 13,25% a.a. para 12,75% a.a. O leitor deve se perguntar qual o impacto causado pela queda dos juros na distribuição de rendimentos do SNID11″, diz a Suno Asset.
“É importante destacar que, uma vez que o fundo possui seu retorno atrelado ao CDI, uma trajetória de queda na Selic impactará nominalmente a distribuição do fundo. No entanto, também é importante o leitor atentar-se que a queda da Selic diminui o retorno de quaisquer ativos pós-fixados atrelados ao CDI, como títulos de crédito privado e LFTs”, completa.
Com isso, segundo os analistas e gestores da casa, se mantidos os spreads de crédito, a cada redução da taxa de referência (Selic nesse caso), o percentual em relação ao CDI do portfólio aumenta.
Atualmente a carteira do SNID11 soma 17 ativos, incluindo debêntures da Brisanet (BRIT3), Tesc, São Manoel, Movida (MOVI3), Quatá e outras companhias.
A maior posição do fundo é de 14,9%, sendo a CJEN13, da Tesc – uma companhia do setor de portos. O ativo tem duration de 5,5 anos, rating A+ FITCH e spread de crédito de 2,6%.
“Hoje, passados mais de 180 dias da data de sua primeira emissão de cotas, o fundo possui 73,6% do portfólio alocado em debêntures incentivadas, além de outros 18,4% alocados em debêntures não incentivadas e 8,0% em caixa/LFT”, observa a gestão do SNID11.
“É importante ressaltar que não pretendemos indexar o portfólio do fundo ao IPCA, mesmo investindo em ativos incentivados que apresentam essa característica. Optaremos pelo hedge da carteira e swap de indexadores a fim de indexarmos majoritariamente a variação do fundo ao CDI”, acrescenta.
Próximo DataCOM do SNID11
Dado que o dia 15 deste mês não será um dia útil e cairá em um domingo, o anúncio dos próximos proventos do SNID11 ocorrerá já nesta semana, no dia 13. Os rendimentos serão pagos aos cotistas no dia 25 de outubro, uma quarta-feira.
