GPA (PCAR3): ações despencam com notícia de possível venda pelo Casino
As ações do Pão de Açúcar, ou GPA (PCAR3), caem nesta segunda-feira, após o grupo francês Casino, principal acionista da varejista, divulgar uma atualização sobre suas decisões estratégicas, incluindo a rede de supermercados na lista de possíveis ativos que serão vendidos.
No fechamento, as ações ordinárias do Grupo Pão de Açúcar (GPA) caíram 5,21%, a R$ 16,75. A ação do Casino teve queda de 9,8% na Bolsa de Paris.
Cotação PCAR3
“Não se sabe a que preço pode sair e o tamanho da oferta seria grande, o que pode acabar pressionando a cotação”, disse Vitor Miziara, sócio da Criteria Investimentos. A atualização estratégica divulgada pelo Casino representa uma parte de esforços da companhia para reestruturar dívidas com credores, incluindo uma possível venda do GPA e do colombiano Éxito.
Em comunicado, o Casino disse que espera levantar ao menos 900 milhões de euros (R$ 4,6 bi), de forma a garantir com seus principais credores um acordo preliminar de reestruturação de dívidas até o fim de julho.
O valor permitiria ao Casino seguir adiante com seu plano de negócios para 2023-25, com o objetivo de alcançar Ebitda (Lucros antes de juros, impostos, depreciação e amortização) de 439 milhões de euros neste ano, 656 milhões de euros em 2024 e 803 milhões de euros em 2025. A empresa também tem como meta obter fluxo de caixa livre antes de juros de 212 milhões de euros (R$ 1,1 bi) em 2015.
“Credores que ainda não o fizeram foram convidados a se organizar para facilitar novas discussões com o grupo”, disse o Casino.
Além do GPA, Casino quer vender fatia do Assaí
O grupo, que é detentor de 11,7% do capital social do Assaí (ASAI3), anunciou na semana passada venderá sua fatia restante na empresa atacadista.
“O grupo Casino anuncia o início da venda de quase 157,6 milhões de ações do Assaí”, disse o grupo francês, em comunicado. Os papéis valem R$ 2,11 bilhões.
A fatia detida pelo Casino, vale destacar, representa a maior detida por um só acionista, segundo a composição acionária atual do Assaí.
Os demais acionistas são a Orbis Invest, a Conifer e a BlackRock, com cerca de 5% cada, ante 70% de free float.
A venda do Casino vai em linha com as últimas movimentações de redução de participação por parte do grupo, que anunciou venda de 18,8% do capital da rede em março, por R$ 3,79 bilhões, além de uma venda em novembro de 2022, de cerca de 10% do capital social da empresa.
Ainda no fim de maio os franceses anunciaram que estão em uma conciliação para renegociar com seus credores uma dívida de € 6,4 bilhões (R$ 33,4 bilhões no câmbio atual).
Segundo o comunicado, essa venda se deu em um contexto de ativação de “diferentes mecanismos para preservar a liquidez da empresa”. A conciliação do Casino com seus credores deve ir até o fim de outubro.
Desta forma, a redução de participação do Casino no Assaí já era relativamente esperada pelo mercado. Agora, contudo, o grupo amplia seu leque de venda de ativos com o GPA.
Com informações de Estadão Conteúdo
