Investimento em agro

Suno Notícias

23 de abril, 2023

Veja 5 dicas para escolher um bom Fiagro para investir

Os Fiagros ganharam rápida adesão por parte dos investidores brasileiros. Tornaram-se um veículo acessível para investidores se exponham ao agronegócio, setor de grande relevância para a economia brasileira.

Gabriel Lago, sócio fundador da The Hill Capital, explica que os investimentos do agronegócio, como os Fiagros, apresentam diversas vantagens e importâncias para o investidor.

Lago  destaca que, embora muitos dos ativos do agronegócio exijam um valor mínimo de investimento, é possível começar com valores relativamente baixos, dependendo do tipo de ativo escolhido.

No processo de como escolher um Fiagro para investir, faça  análise cuidadosa dos riscos envolvidos na alocação, estudo da carteira de ativos do fundo, análise macro de cada subsetor do agronegócio e o conhecimento da equipe de gestão.

É o que diz Gabriel Diniz Junqueira, analista agro da Santa Fé Investimentos, que acrescenta: “É muito importante que o investidor não baseie a sua decisão apenas no dividendo pago mensalmente e sim na taxa interna de retorno do fundo."

No processo de como escolher Fiagros, os 5 principais critérios a serem observados são:

Por ser um veículo de investimento relativo novo no mercado, ainda é comum observar Fiagros com carteiras muito concentradas, ou seja, com poucos ativos.

Concentração e perfil dos devedores

Analisar a concentração e perfil dos devedores e acompanhar suas atividades são medidas importantes para minimizar riscos de crédito que podem impactar o portfólio.

“O investidor deve se atentar a pontos como concentração setorial e empresarial para conseguir usufruir 100% dos benefícios da diversificação de portfólio. Deve-se preferir tomadores com balanço auditável e bom rating”, explica Junqueira.

Cada tipo de Fiagro escolhido para investir vai ter um potencial de rentabilidade diferente, assim como riscos distintos associados, sejam os Fiagros de terra ou Fiagros de papel.

Potencial de rentabilidade

Os Fiagros de papel, por exemplo, têm sua remuneração baseada em títulos de dívidas, como os CRAs, cujo retorno geralmente está associado a um percentual do CDI somado a uma taxa fixa.

Outro ponto essencial é ajustar o retorno ao risco incorrido. E sempre lembrar que maiores spreads representam maior risco na operação”, diz o analista agro da Santa Fé Investimentos.

Com juros e inflação mais baixas, os Fiagros de papel podem ter um contexto menos favorável de remuneração, o que poderia favorecer os Fiagos de terras.

Características dos ativos

Em cenários de juros e inflação elevados, os fundos de papel podem se sobressair, com uma remuneração mais elevada associada ao CDI.

Além disso, os ativos investidos pelos fundos podem ter diferenças quanto à diversificação de cultura, o que pode afetar a safra de formas diferentes a depender do período de análise.

Ter uma maior diversificação em culturas e regiões a que os fundos estão expostos ajuda o investidor a ter uma maior previsibilidade e gestão de risco de eventuais problemas com determinadas safras.

Já a CPR (Cédula de Produtor Rural) é um título que representa a promessa de uma entrega futura de um produto agropecuário e auxilia os produtores rurais a antecipar recursos para suas atividades.

5. CPRs

Investir em fundos é confiar nos profissionais que geram o produto, e nos Fiagros isso não é diferente.

Expertise da gestão

Já a CPR (Cédula de Produtor Rural) é um título que representa a promessa de uma entrega futura de um produto agropecuário e auxilia os produtores rurais a antecipar recursos para suas atividades.

“O setor do agronegócio é complexo e cíclico. Entender o ponto do ciclo é uma característica essencial para a boa gestão dos investimentos O investidor, portanto, deve buscar entender quem é o gestor e qual o seu background com o agro”.

Já a CPR (Cédula de Produtor Rural) é um título que representa a promessa de uma entrega futura de um produto agropecuário e auxilia os produtores rurais a antecipar recursos para suas atividades.

Os lucros obtidos pelos Fiagros são pagos em regime anual, diferentemente dos fundos imobiliários, que costumam pagar seus dividendos de FIIs com base nos ganhos semestrais.

Periodicidade dos rendimentos

Já a CPR (Cédula de Produtor Rural) é um título que representa a promessa de uma entrega futura de um produto agropecuário e auxilia os produtores rurais a antecipar recursos para suas atividades.

Essa maior flexibilidade na distribuição de proventos dos Fiagros ocorre porque esses fundos têm ganhos sazonais, em função das safras.

Já a CPR (Cédula de Produtor Rural) é um título que representa a promessa de uma entrega futura de um produto agropecuário e auxilia os produtores rurais a antecipar recursos para suas atividades.

Apesar disso, existem diversos Fiagros que distribuem rendimentos todo mês ou com uma outra periodicidade, a depender da escolha da equipe de gestão, desde que corresponda com a legislação aplicável a esses fundos.

Já a CPR (Cédula de Produtor Rural) é um título que representa a promessa de uma entrega futura de um produto agropecuário e auxilia os produtores rurais a antecipar recursos para suas atividades.

“O fator preponderante na análise deve ser a TIR esperada no investimento como um todo”, completa o especialista sobre os Fiagros.

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