Vamos (VAMO3): Ações podem subir mais de 90%, diz banco
O Safra atualizou o preço-alvo das ações da Vamos (VAMO3) para R$ 23,60 em 2022 e R$ 27,40 em 2023, com recomendação de “compra” para o ativo, que indica um potencial de valorização de mais de 90%.
Na semana passada, a Vamos precificou um follow-on com a a emissão de 48.410.000 novas ações ordinárias, em R$ 13,25 por ação, totalizando uma operação de R$ 641,4 milhões.
Assim, o total de ações da empresa chegará a marca de 1,025 milhão.
Por conta dessa operação, o Safra espera que a alavancagem da Vamos no indicador dívida líquida/Ebitda atinja 3,4x ao final do ano de 2023 , antes em 3,5x.
Além disso, os analistas esperam que o as despesas de capital da Vamos apresentem um aumento de 32%, para R$ 6 bilhões e 5,3 bilhões em 2023, por conta da “entrega de crescimento de receita acima do esperado que forçou a empresa a descontinuar seu guidance”, disse o Safra.
Todos estes fatores impactaram a elevação do preço-alvo da Vamos pelo Safra em R$0,20 para 2022 e R$3,60 para o final de 2023.
Os gatilhos que o Safra destacou para as ações da Vamos são:
- (i) desempenho dos resultados do trimestre;
- (ii) novas aquisições a preços acretivos; e
- (iii) mudanças nas taxas de juros.
Além disso, o Safra vê a sua tese na Vamos sustentada pelo seu grande porte e escala, o enorme potencial de crescimento do mercado, a plataforma completa e integrada e a resiliência de resultados devido a previsibilidade de seus contratos.
As novas ações da Vamos passarão a ser negociadas na B3 (B3SA3) a partir do dia 23 de setembro, com a liquidação física e financeira dos papéis ocorrendo no dia 26.
Em fato relevante enviado à Comissão de Valores Mobiliários (CVM), a empresa destaca que quantidade de ações inicialmente ofertada poderia ter sido, mas não foi, a critério da companhia, em comum acordo com os Coordenadores da Oferta, acrescida em até 50%, ou seja, em até 24.205.000 novas ações ordinárias.
Cotação da Vamos
As ações da Vamos sobem 1,74%, às 15h30 desta quarta-feira (28), cotadas a R$ 13,43.
