IPO: Urca quer lançar BDR e captar R$ 500 milhões na B3 (B3SA3)
A gestora Urca, do fundo imobiliário Urca Prime Renda (URPR11), quer lançar IPO (oferta pública inicial de ações) na B3, em que irá tentar captar R$ 500 milhões, segundo o Estadão Broadcast. A oferta se dará na forma de BDRs (Brazilian Depositary Receipts) em uma data próxima ao período das eleições.
O IPO da Urca foi planejado para ser lançado no cenário atual do mercado, em que há uma escassez de ofertas iniciais de ações. Segundo o jornal, a tese que deve motivar o investidor a comprar os papéis é o fato de a gestora dar acesso ao mercado imobiliário americano, em dólar, para engordar sua distribuição de dividendos.
A Urca tem intenção de utilizar os recursos captados no IPO para bancar a construção de empreendimentos nos Estados Unidos, como moradias estudantis e residenciais, além de comprar imóveis na região e adquirir dívida imobiliária. O mercado tem demonstrado grande interesse pelo mercado de construção nos EUA, o maior no âmbito global.
A gestora já possui participação em 11 prédios comerciais nos estados de Illinois e Wisconsin.
O período de reserva dos papéis no IPO da Urca se inicia em 29 de setembro – pouco antes do primeiro turno das Eleições, que se dará dia 2 de outubro. No dia 17 de outubro, há o processo de definição do preço de venda, entre o primeiro e o segundo turno, e no mesmo dia está previsto o encerramento das reuniões com grandes investidores (roadshows).
A MRV (MRVE3), construtora listada na B3, também figura entre as interessadas no mercado americano. A MRV possui uma subsidiária própria nos Estados Unidos, a AHS Residential, com o plano de investir R$ 6 bilhões nos próximos cinco a seis anos no mercado imobiliário americano.
De acordo com informações do Broadcast, a Urca sonda o mercado pelo interesse em seu BDR e a sinalização tem sido positiva. Além disso, há conversas com potenciais gestoras que poderiam ancorar a operação e assim garantir parte da demanda. Para a oferta sair do papel será necessária a colocação mínima de R$ 25 milhões.
Pelo cenário escasso de emissões de ações e de IPOs no mercado, a operação permitirá a aplicação a partir de mil reais para o investidor de varejo.
Assim, serão ofertados 8 milhões de BDRs no IPO da Urca, com chance de um lote extra de mais 1,6 milhão de papéis. O preço sinalizado para os investidores é entre R$ 52 e R$ 68 por BDR, que representará a Urca Real Estate Holdings Company, listada na bolsa das Bermudas.
O IPO da Urca será coordenado pela Guide Investimentos.
