56,5% dos fundos imobiliários tiveram desempenho negativo em 2022
Um levantamento feito pela consultoria Smartbrain mostrou que, do início de janeiro até o fim de março, somente 47,45% dos 191 fundos imobiliários que foram negociados na B3 (B3SA3) tiveram retornos positivos. Com isso, mais da metade dos FIIs, cerca de 56,55%, tiveram uma rentabilidade nula ou negativa no período.
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Para a análise do desempenho dos fundos imobiliários, a Smartbrain considerou as variações das contas e também os rendimentos do período. Além disso, apenas FIIs com pelo menos 30 negociações no mês, em Bolsa, e que foram lançados há mais de três meses foram classificados para a análise.
Diante desses dados, a consultoria constatou que o Centro Têxtil Internacional (CTXT11) foi o destaque de 2022, com uma rentabilidade de 29,69%. Trata-se de um fundo de lajes corporativas, monoativo, com gestão passiva e que não está listado no IFIX, índice da B3 com os FIIs mais negociados em Bolsa.
Dono do empreendimento que leva o mesmo nome do fundo, o CTXT11 atualmente apresenta uma taxa de vacância de 97% no imóvel, localizado em São Paulo (SP). O fundo não distribui dividendos desde julho do ano passado.
Na sequência, a Smartbrain aponta que o fundo imobiliário com maior rentabilidade entre janeiro e março foi o RB Capital Renda II (RBRD11), com valorização de 16,16%; e o The One (ONEF11), em terceiro lugar, com rentabilidade de 14,72%.
Veja os 10 fundos imobiliários com melhores desempenhos em 2022:
Ticker | Fundo | Rentabilidade (%) |
CTXT11 | Centro Têxtil Internacional | 29.69 |
RBRD11 | RB Capital Renda II | 16.16 |
ONEF11 | The One | 14.72 |
MFAI11 | Mérito Fundo e Ações Imobiliárias | 14.14 |
RRCI11 | RB Capital Rcebíveis | 13.04 |
AIEC11 | Autonomy Edifícios | 13.01 |
JRDM11 | Shopping Jardim Sul | 11.11 |
FVPQ11 | Via Parque Shopping | 10.07 |
VGHF11 | Valora Hedge Fund | 9.90 |
RBHG11 | Rio Bravo Crédito Imobiliário | 9,05 |
Desempenho dos FIIs durante a pandemia
O levantamento da Smartbrain também faz o recorte do desempenho dos fundos imobiliários considerando todo o período da pandemia de Covid-19, do início de março de 2020 até o fim de março de 2022.
Dentro dessa classificação, apenas 42 FIIs, ou 32,55%, de um total de 129 fundos negociados (considerando os mesmos critérios do levantamento de 2022) apresentaram resultado positivo.
O destaque fica com o Hectare CE (HCTR11), com rentabilidade de 37,17% nesses dois anos. No início de março de 2020, o preço da cota do fundo era de R$ 69,30. Ao fim de março deste ano, o papel do Hectare estava avaliado em R$ 118,10.
Além do HCTR11, completam o pódio da pandemia os fundos CSHG Prime Offices (HGPO11), com rentabilidade de 36,18%, e o EUROPAR (EURO11), que apresentou uma valorização de 33,98% no período.
Veja os 10 fundos imobiliários com melhores desempenhos entre março/2020 e março/2022:
Ticker | Fundo | Rentabilidade (%) |
HCTR11 | HECTARE CE | 37.17 |
HGPO11 | CSHG Prime Offices | 36.18 |
EURO11 | EUROPAR | 33.98 |
ARRI11 | Átrio REIT Recebíveis | 33.22 |
CVBI11 | VBI CRI | 30.59 |
PLCR11 | Plural Recebíveis | 25.11 |
BARI11 | Barigui Rendimento | 24.50 |
HABT11 | Habitat II | 23.79 |
BCRI11 | Banestes Recebíveis | 23.23 |
XPCI11 | XP Crédito Imobiliário | 19.50 |