Oncoclínicas (ONCO3): Goldman Sachs vê valorização robusta após acordo com Hospital Santa Izabel
A Oncoclínicas do Brasil Serviços Médicos (ONCO3) anunciou em fato relevante nesta sexta (7) que firmou convênio de 30 anos para a prestação de serviços com o Hospital Santa Izabel (HSI), em Salvador, Bahia, onde a empresa já mantém ambulatórios por meio de sua subsidiária Núcleo de Oncologia da Bahia.
O acordo determina que a empresa deve investir um total de R$ 138,6 milhões nos próximos dois anos, ou 2,8% do valor de mercado da Oncoclínicas, para o desenvolvimento de um centro de câncer de alta complexidade dentro do HSI.
Com a notícia, o Goldman Sachs atualizou o preço-alvo para as ações da Oncoclínicas, enxergando um upside robusto nos papéis. Com preço-alvo para os próximos 12 meses de R$ 26, o banco acredita que os papéis da companhia podem valorizar 166,7%. Atualmente, valem R$ 9,70.
“Acreditamos que o acordo é estrategicamente positivo, pois reforçaria a estratégia da empresa de encaminhar os pacientes dos ambulatórios existentes para o hospital, acompanhando o paciente em todo o ciclo da doença. A transação ainda está pendente da aprovação do Conselho Administrativo de Defesa Econômica (CADE). Mantemos a recomendação de compra”, diz o banco.
Além disso, destaca o GS, “a empresa estima o EBITDA ajustado para o segundo ano de operação em R$ 15 milhões, 1,4% de nossa estimativa de EBITDA para 2023. Como tal, o múltiplo de transação implícito para o negócio é 9,3x 2023E EV / EBITDA, contra Oncoclínicas a 5,4x 2023E EV / EBITDA”.
O “Câncer Center Salvador” funcionará nas instalações do HSI e atenderá o Sistema Único de Saúde (SUS) e beneficiários do sistema de saúde suplementar.
“Esperamos uma maior integração da jornada dos pacientes oncológicos com uma equipe altamente qualificada, utilização de tecnologia avançada e a tradicional humanização e eficiência de um dos serviços mais completos do Norte-Nordeste do Brasil”, afirmou o provedor da Santa Casa de Misericórdia da Bahia (SCMBA), José Antônio Rodrigues Alves.
Última cotação do Oncoclínicas
As ações da Oncoclínicas encerraram o pregão desta sexta em baixa de 0,92%, cotadas a R$ 9,66. Na variação dos últimos 12 meses, apresenta tombo de 49,56%.
