Movida (MOVI3) compra Marbor Frotas por R$ 130 milhões
A Movida (MOVI3) celebrou nesta quinta-feira (16) contrato de compra da Marbor, companhia que atua na gestão e terceirização de frotas corporativas.
A Marbor foi avaliada em R$ 130 milhões, com o Enterprise Value (EV) fechado com o equivalente ao valor da frota da companhia na data de fechamento da transação (conforme a tabela Fipe em 30 de junho), acrescido meia receita líquida mensal de locação.
De acordo com a Movida, o EV será ajustado para deduzir a dívida líquida e outros eventuais ajustes na data de fechamento da transação, resultando no preço final de aquisição das quotas de emissão da Marbor. O preço final de aquisição será pago em dinheiro, sendo 50% à vista e 50% um ano após o fechamento do negócio.
A aquisição fortalece a Movida em nichos específicos de mercado, além de aumentar a participação e carteira de clientes da companhia em um segmento resiliente, como o de gestão e terceirização de frota.
A companhia destaca que o objetivo da aquisição está alinhado com a estratégia da empresa. “A disciplina e retorno sobre o capital empregado, crescimento e rentabilidade promovem geração de valor para a companhia e seus acionistas”, diz a Movida, em nota.
Por fim, a transação traz 1,8 mil veículos atrelados a contratos de locação, os quais possuem uma idade média de aproximadamente 1,4 ano e estão distribuídos entre mais de 100 clientes corporativos com contratos com prazo médio de 2,7 anos.
BTG atualiza preço alvo para Movida e prevê valorização de 55%
O BTG Pactual (BPAC11) atualizou o preço-alvo para a Movida (MOVI3) de R$ 25 por ação para R$ 27, implicando em uma valorização potencial de 55%, e manteve recomendação de compra.
O banco revisou duas estimativas para a Movida para incorporar os seguintes pontos:
- últimos dados operacionais e financeiros da empresa;
- falta de veículos no mercado;
- Incorporação da CS Frotas;
- Atualizações macro e da taxa de desconto
O BTG atualizou as estimativas para 2021 e 2022 da receita líquida em 6% e 27%, Ebitda em 112% e 137% e lucro líquido em 135% e 108%, respectivamente.
O banco vê a ação da Movida (MOVI3) sendo negociada a um múltiplo “atrativo” de 7,3 vezes preço/ lucro em 2022, o que representa um desconto de 49% sobre a média do setor.
Cotação de MOVI3
No pregão desta quinta-feira, as ações da Movida têm alta de 0,66%, cotadas a R$ 18,23.
