A 3R Petroleum (RRRP3) anunciou, nesta quinta-feira (20), a captação de US$ 500 milhões em debêntures junto ao BTG Pactual (BPAC11). O dinheiro será usado para financiar a aquisição do Polo Potiguar da Petrobras (PETR4), no Rio Grande do Norte, que custou US$ 1 bilhão.
Trata-se de um dos principais ativos da companhia, com possibilidade de dobrar a produção. Os outros US$ 500 milhões, que completam o valor do contrato, já haviam sido contratados, em agosto, por meio de outra operação, liderada pelo Morgan Stanley (MSBR34).
As debêntures terão vencimento para 60 meses e devem incluir flexibilidade de pré-pagamento a partir do segundo ano. Os certificados serão remunerados pelo fator de variação da cotação de fechamento da taxa de venda do dólar dos EUA e, a partir do desembolso, juros correspondentes à taxa de referência SOFR acrescido de 7,5% ao ano.
Segundo o fato relevante, as concessões do Polo Potiguar registraram uma média de 18 mil barris de óleo produzidos ao dia, nos últimos 12 meses.
O local conta ainda com 229,3 milhões de barris de óleo equivalente de reservas provadas mais prováveis (2P), sendo que 169,7 milhões de barris (ou 74%) são reservas provadas (1P), de acordo com uma consultoria especializada.
BTG comprado em 3R Petroleum
O próprio BTG indica posição de compra para as ações da 3R Petroleum, visando um preço-alvo de R$ 97, o que seria um ganho de 100% em relação à cotação atual.
No último relatório divulgado, porém, o banco alerta para os vários riscos que a companhia está exposta.
“Os riscos mais relevantes para nossas previsões concentram-se na capacidade da 3R de entregar campanhas de redesenvolvimento bem-sucedidas em seus campos maduros de petróleo e gás, além de ser capaz de gerar fluxo de caixa suficiente para continuar crescendo inorganicamente sem comprometer seu balanço patrimonial”, disseram os analistas do BTG sobre a 3R Petroleum.
