As ações da 3R Petroleum (RRRP3) despencaram no Ibovespa hoje logo após a notícia de que a gestão da companhia aprovou um novo aumento de capital.
Logo nos primeiros minutos de pregão as ações da 3R Petroleum despencaram 15%. Mais tarde, atenuaram a queda para 13% no intradia. Fecharam em queda de 15,7%, cotadas a R$ 27,71.
Com isso, a companhia segue como a maior queda do índice no pregão, ao passo que as demais quedas são de até 4%.
No domingo (16) a empresa comunicou ao mercado que aprovou um follow-on de R$ 600 milhões (mínimo) a R$ 899 milhões (máximo).
Esse aumento de capital implicaria em um aumento de 24,5 milhões a 36,9 milhões de ações RRRP3 em circulação.
Esse capital, segundo a própria 3R Petroleum, serviria para:
- Aumentar o caixa
- Otimizar estrutura de capital e reduzir alavancagem
- Fazer frente aos gastos e investimentos da empresa (Capex)
Cotação RRRP3
O anúncio do aumento de capital da 3R Petroleum foi visto como uma ‘surpresa’ por analistas do setor.
Ainda que tenha mantido a recomendação de compra com preço-alvo de R$ 58,40, o Goldman Sachs destacou que não esperava o movimento por parte da gestão.
“Vemos o anúncio como uma surpresa, pois, a nosso ver, a empresa já havia garantido financiamento para os custos de aquisição para este ano (principalmente no que diz respeito ao Ativo potiguar, que deve levar a um pagamento de US$ 1 bilhão quando fechado)”, diz a casa.
Além disso, os especialistas apontaram uma reação negativa do mercado com essa diluição, além do desconto nas ações anunciado na oferta.
BBA foi ‘pego desprevenido’ por aumento de capital da 3R Petroleum
O Itaú BBA, que também mantém recomendação de compra e tem preço-alvo de R$ 82, deu um parecer semelhante sobre o follow-on da 3R Petroleum.
“O anúncio nos pegou desprevenidos. Não esperávamos que o 3R tivesse mais necessidades de capital no curto prazo, visto que a empresa já havia finalizado a captação de recursos para pagar o fechamento da aquisição da Potiguar. Esses recursos, combinados com o crescimento da produção previsto para este ano e os altos preços do petróleo, deve fornecer todo o dinheiro que a empresa precisa no curto prazo, levando-a a encerrar o ano com um patamar confortável de alavancagem”, diz a casa.
“A 3R Petroleum não mencionou os fatores específicos por trás dessa decisão e quais os usos exatos dos desse aumento de capital. Acreditamos que não está claro para a maioria no mercado se a empresa realmente precisa de capital, considerando a curva de produção divulgada e a alocação planejada de capital”, completa.
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