O BTG Pactual avaliou como positiva a emissão de US$ 500 milhões em debêntures pela empresa 3R Petroleum (RRRP3). Em relatório publicado pelo banco, os analistas explicaram que a aquisição do polo Potiguar e a sinalização positiva do mercado quanto essa operação pode contribuir com a valorização de suas ações.
As debêntures têm vencimento em 60 meses, com possibilidade de pagamento antecipado após dois anos, são corrigidas em dólar e rendem SOFR+7,25% a.a. O BTG Pactual acredita que o financiamento de potiguar é um dos principais temas de discussão do caso de investimento da RRRP3.
O polo potiguar tem a capacidade de dobrar a produção da empresa quando for incorporado, o que deve acontecer no primeiro trimestre de 2023. Os termos financeiros da emissão das debêntures também agradaram o BTG Pactual.
3R Pretroleum pode ter grande valorização em seus papéis, afirmam os analistas
Os analisas disseram que muitos investidores não acreditavam na capacidade da empresa de levantar todos recursos necessários para a aquisição. Assim, a conclusão da captação de potiguar pode ser um grande evento de redução de risco para a tese de investimento, o que levaria uma possível valorização das ações da 3R Petroleum.
Outro ponto positivo para a petrolífera foi o bom desempenho de sua ações, que subiram 25% no mês. Porém, essa performance foi muito abaixo dos seus pares no acumulado do ano.
Mas os analistas têm expectativa espaço para mais crescimento e com a “valorização e expansão de múltiplo gradual, apoiada por fortes preços de petróleo e marcos importantes no caminho para a execução de seu plano de negócios”, destaca o BTG Pactual.
Portanto, os analistas do banco reiteram a 3R Petroleum (RRRP3) como principal escolha no setor petrolífero. O preço alvo da operação está em R$ 93,00, enquanto o valor das ações da empresa no último pregão foram negociadas em R$ 45,73.
