XINA11: como funciona o ETF de ações chinesas? Vale a pena?
Os ETFs são uma alternativa para os investidores que desejam diversificar os investimentos, mitigar o risco da carteira e se expor a diversos setores. Assim, o XINA11 é um das opções de ETFs disponíveis do mercado brasileiro.
Através do XINA11 é possível se expor ao mercado financeiro chinês, entretanto, antes de se tornar cotista é essencial conhecer as características desse ETF e avaliar se vale a pena investir.
O que é XINA11?
O XINA11, (Trend ETF MSCI China) é o primeiro ETF nacional que segue o índice MSCI China, principal indicador do mercado financeiro chinês.
Esse ETF é gerido pela XP Asset Management e sua performance tende a acompanhar o índice MSCI China, composto por aproximadamente 736 empresas de capital aberto na bolsa de valores.
Por isso, ao investir no XINA11, o investidor brasileiro pode se beneficiar da performance geral das empresas chinesas listadas em bolsa de valores.
Como funciona o ETF XINA11?
O XINA11 funciona de forma muito similar ao BOVA11, no Brasil, e ao IVV, principal ETF do mercado financeiro americano.
Porém, esse ETF acompanha o índice MSCI China, podendo ser uma alternativa para diversificar a carteira de investimento.
Afinal, a China é a segunda maior economia do mundo, com crescimento médio de 10% ao ano e apresenta grande influencia em diversos países.
Nesse sentido, o ETF XINA11 é distribuído no Brasil, com gestão da XP Asset Management e apresenta uma taxa de administração de 0,3% ao ano. Vale ressaltar que, ele está disponível para o público e o lote mínimo é de 1 cota.
Por isso, muitos investidores, inclusive brasileiros, demandam um ativo que, ao menos, reflita a performance média do mercado financeiro chinês.
Qual é a composição do ETF XINA11?
O XINA11 ETF é composto por aproximadamente 736 companhias de grande e médio porte listadas em bolsas de valores, levando em consideração a liquidez e o valor de mercado e a performance média do mercado chinês.
Desse modo, o setor de maior peso no índice MSCI China é o de consumo discricionário, o qual compõe mais de 30% do índice. Em seguida, vêm os serviços de telecomunicações e o setor financeiro e de saúde.
Portanto, as principais companhias que compõem o índice MSCI China são:
- Tencent Holdings;
- Alibaba Group;
- Meituan Diaping.
- China Construction Bank Corp;
- Ping An Insurance Group;
- JD.com;
- Baidu;
- NIO;
- Wuxi Biologics;
- Pinduoduo.
Assim como acontece no ETF BOVA11, os ativos de maior peso apresentam maior impacto na performance no fundos de índice. Por exemplo, a Petrobras e Itaú, tem maior influência sobre o resultado do BOVA11, já que esses ativos têm um maior peso e podem impactar também a performance geral da bolsa.
Quais são as vantagens do ETF XINA11?
Para quem está conhecendo o ativo, é interessante conhecer algumas vantagens do ETF XINA11.
- Diversificação de investimentos;
- Exposição ao mercado Chinês;
- Investir em fundo passivo;
- Atrelar parte do patrimônio a um índice.
Diversificação de investimentos
Uma das principais vantagens de investir em ETF (fundo de índice) é a possibilidade de diversificação, até mesmo em diferentes setores da economia. Além disso, é um investimento simples e disponível a todos os investidores.
Assim, o XINA11 pode ser uma alternativa para quem deseja aplicar essa estratégia no portfólio e se expor ao mercado da segunda maior economia do mundo, a China.
Isto é, são aproximadamente 736 empresas que compõe índice MSCI China, inclusive a Alibaba Group, fundada por Jack Ma e responsável por mais de 60% do comércio eletrônico na China.
A própria diversificação por si só é uma forma eficiente de mitigar os riscos envolvendo o investimento em ativos de renda variável.
Como o ETF possui uma grande quantidade de ações diversificadas em diferentes segmentos econômicos e no caso de XINA11, a diversificação é referente a empresas do exterior, mais especificamente, da China, a diversificação se torna ainda mais atraente.
Exposição ao mercado Chinês
Segundo o FMI, em 2030 a China se tornará a maior economia do mundo, por isso investir no XINA11 pode ser uma forma de se expor a esse mercado.
Portanto, ter parte do patrimônio atrelado a uma das economias que mais crescem pode ser uma vantagem. Entretanto, é fundamental se atentar na liquidez do ativo, na volatilidade e nas taxas cobradas.
Assim, antes de investir é importante conhecer todas as características do ETF e considerar as vantagens e os riscos.
Investir em fundo passivo;
Ao investir em um ETF, o cotista estará se posicionando em um fundo que vai seguir as movimentações e oscilações do índice.
Ou seja, não haverá estratégias do gestor sendo aplicadas no fundo. O ETF simplesmente vai ser alterado conforme o seu índice de referência.
Por exemplo: o ETF BOVA11, segue de perto a composição do índice Ibovespa. A mesma coisa acontece com o ETF XINA11. No caso de XINA11, o ETF seguirá a composição do índice MSCI China.
Vale destacar que diferente de outros ETF que possuem exposição a ativos no exterior, XINA11 conta com proteção cambial, ou seja, a oscilação do dólar ou de qualquer outra moeda não terá influência direta sobre a performance do fundo.
Atrelar parte do patrimônio a um índice.
Para aqueles investidores que gostariam de manter parte do patrimônio atrelado à renda variável por meio de um índice, o ETF é uma das melhores soluções.
XINA11 oferece a possibilidade de atrelar o patrimônio através de um índice de bolsa de valores além de atrelar os recursos a um índice referente a uma bolsa do exterior.
A China, como já pontuado anteriormente, vem se mostrando uma economia muito forte, onde o mundo tem certa dependência.
Se a China ainda possui muito potencial para ser explorado e consequentemente para crescer, o investimento em um índice de lá é essencial para o portfólio de qualquer investidor.
Quais são as desvantagens do ETF XINA11?
Todo investimento possui lado bom e lado ruim. Da mesma forma que existem várias vantagens relacionadas à XINA11, ainda existe algumas desvantagens, dentre elas:
- Ganhos em linha com a média do mercado;
- Riscos inerentes ao mercado chinês;
- Riscos envolvendo a renda variável e liquidez.
Ganhos em linha com a média do mercado;
Todos aqueles que procuram investir o dinheiro no mercado de renda fixa ou variável procuram lucrar.
Quando o alvo é a renda variável os ganhos que são esperados são maiores, uma vez que os riscos da renda variável é consideravelmente maior do que aqueles encontrados na renda fixa, por exemplo.
Porém, ao investir em ETF, ou qualquer fundo que tenha como objetivo seguir a composição e consequentemente o desempenho de um índice, o cotista estará limitando seus ganhos ao desempenho do índice em si.
Desse modo, não há como alcançar rentabilidades maiores. Muitos investidores tentam através do mercado de ações ou dos derivativos, alcançar rentabilidades superiores aos índices. Ganhos que podem ser muitas vezes superiores aos índices de bolsa.
Mas isso só é alcançado, quando investido diretamente em algumas ações, ou por meio dos derivativos. Os ETF vão oferecer rentabilidade similar ao índice.
Riscos inerentes ao mercado chinês;
Por mais que a China seja um mercado forte e com grande potencial para se tornar a maior economia do mundo em breve, o índice MSCI China ainda possui seus riscos.
A pandemia da Covid-19, que atingiu o mundo inteiro e gerou muita turbulência nas bolsas e mercados, também influenciou negativamente o mercado chinês.
Além da crise proporcionada pela Covid-19, eventos regionais também podem influenciar de forma negativa o mercado chinês. Tudo isso deve ser considerado na hora da análise do ETF XINA11.
Como exemplo de eventos regionais, existem os atritos entre o governo chinês e os Estados Unidos, além das situações complexas relacionadas a Hong Kong e Taiwan.
Riscos envolvendo a renda variável e liquidez.
Como qualquer ativo de renda variável, quando o investimento é negociado em bolsa, para vender o mesmo, é preciso contar com uma contrapartida, ou seja, alguém disposto a pagar.
Sendo que esse eventual comprador, precisa comprar por um valor que faça sentido, assim, o vendedor não terá perdas, ou elas serão mínimas.
Porém, nem todos os ativos contam com essa liquidez, desse modo perdas podem ocorrer devido à vontade, ou pressão por vendas.
Quando existe uma pressão elevada por vendas, os vendedores, muitas vezes, acabam negociando o ativo por “qualquer valor”, fato que pode derrubar o preço do ativo em questão.
Você ainda tem alguma dúvida sobre o XINA11? Deixe abaixo.
