Os ETFs vem ganhando cada vez mais espaço no mercado financeiro brasileiro. Assim como o BOVA11, que replica o principal índice de ações B3, surgiu recentemente um ETF para o mercado de fundos imobiliários: o XFIX11.
Por isso, para quem se interessa por esse tipo de ativo, é muito válido conhecer o XFIX11, entender como funciona e quais as vantagens de investir neste ETF da XP Investimentos.
O que é o XFIX11?
Lançado no fim de 2020, o XFIX11 é o primeiro ETF de FIIs do Brasil, com o principal objetivo de replicar o rendimento do IFIX (Índice Fundos de Investimento Imobiliário ), um dos principais índices de fundos imobiliários do mercado brasileiro.
Portanto, ao seguir o IFIX, o XFIX11 retorna para o seu investidor o retorno médio ponderado do mercado de fundos imobiliários segundo o IFIX.
Assim como o XFIX11, existem vários outros ETFs no Brasil, como o BOVA11 e o SMAL11, no entanto, esses fundos perseguem índices distintos.
Como funciona o XFIX11?
Assim como os demais fundos, o ETF de fundos imobiliários da XP requer um valor mínimo para investimento de apenas uma cota do fundo.
Após adquirir a cota do fundo, o investidor pode obter retornos com ele apenas com a valorização do ETF, ressaltando que o XFIX11 não paga dividendos mensais como os fundos imobiliários tradicionais.
Além disso, para a administrar o fundo, é cobrada uma taxa de administração de 0,30% ao ano
Qual a composição do XFIX11?
Como o XFIX11 busca replicar o rendimento do IFIX, é natural que a composição do ETF replique a formação da carteira teórica do índice de fundos imobiliários.
A composição é realizada de forma quantitativa. Portanto, fundos com maior liquidez, valor de mercado e volume de transação tendem, naturalmente, a possuir um maior impacto sobre as variações no valor do índice e, consequentemente, do ETF.
Atualmente, o XFIX11 possui cerca de 80 ativos em sua carteira. Os ativos que compõem o XFIX11 são:
- KNIP11 (Kinea Índice de Preços);
- KNRI11 (Kinea Renda Imobiliária);
- KNCR11 (Kinea Rendimentos Imobiliários);
- HGLG11 (CSHG Logística)
- XPLG11 (XP Log)
- IRDM11 (Iridium Recebíveis Imobiliários)
- MXRF11 (Maxi Renda)
- BCFF11 (BTG Pactual Fundo de Fundos)
- HGRU11 (CSHG Renda Urbana)
- BRCR11 (BTG Pactual Corporate Office)
- HFOF11 (Hedge Top FOFII 3)
- HGBS11 (Hedge Brasil Shopping)
- XPML11 (XP Malls FII)
- JSRE11 (JS Real Estate Multigestão)
- BBPO11 (BB Progressivo II)
- CPTS11 (Capitania Securities II)
- VILG11 (Vinci Logística)
- HGRE11 (CSHG Real Estate)
- BRCO11 (Bresco Logística)
- VISC11 (Vinci Shopping Centers)
- BTLG11 (BTG Pactual Logística)
- RECR11 (REC Recebíveis Imobiliários)
- HSML11 (HSI Mall)
- LVBI11 (VBI Logístico)
- HGCR11 (CSHG Recebíveis Imobiliários)
- HCTR11 (Hectare CE FII)
- GTWR11 (Green Towers)
- KNHY11 (Kinea High Yield CRI)
- RBVA11 (Rio Bravo Renda Varejo)
- RBRF11 (RBR Alpha Multiestratégia Real Estate)
- VRTA11 (Fator Verita)
- RBRP11 (RBR Properties)
- GGRC11 (GGR Covepi Renda)
- ABCP11 (Grand Plaza Shopping)
- TGAR11 (TG Ativo Real)
- PVBI11 (VBI Prime Properties)
- MCCI11 (Mauá Capital Recebíveis Imobiliários)
- RECT11 (UBS (BR) Office)
- VINO11 (Vinci Offices)
- MGFF11 (Mogno Fundo de Fundos)
- RBRR11 (RBR Rendimento High Grade)
- XPIN11 (XP Industrial)
- MALL11 (Malls Brasil Plural)
- HABT11 (Habitat II FII)
- XPCI11 (XP Crédito Imobiliário)
- SDIL11 (SDI Logística Rio)
- VCJR11 (Vectis Juros Real)
- MFII11 (Mérito Desenvolvimento Imobiliário)
- TRXF11 (TRX Real Estate)
- CVBI11 (VBI CRI)
- RCRB11 (Rio Bravo Renda Corporativa)
- ALZR11 (Alianza Trust Renda Imobiliária)
- SARE11 (Santander Renda de Alugueis)
- XPPR11 (XP Proprieties)
- BCRI11 (Banestes Recebíveis Imobiliários)
- BARI11 (Barigui Rendimento Imobiliários I)
- PATL11 (Pátria Logística)
- BTCR11 (BTG Pactual Crédito Imobiliário)
- VGIR11 (Valora RE III)
- KFOF11 (Kinea FII)
- XPSF11 (XP Selection Fundo de Fundos)
- VGIP11 (Valora CRI Índice de Preço)
- BCIA11 (Bradesco Carteira Imobiliária Ativa)
- HGPO11 (CSHG Prime Offices)
- FIIB11 (Industrial do Brasil)
- OUJP11 (OURINVEST JPP)
- BPFF11 (Brasil Plural Absoluto Fundo de Fundos)
- TEPP11 (Tellus Properties)
- CPFF11 (Capitania Reit FoF)
- RBED11 (Rio Bravo Renda Educacional)
- BBFI11B (BB Progressivo)
- TORD11 (Tordesilhas EI FII)
- QAGR11 (Quasar Agro)
- HGFF11 (CSHG Imobiliário FOF)
- SADI11 (Santander Papeis Imobiliários CDI)
- RBFF11 (Rio Bravo IFIX)
- PATC11 (Pátria Edifícios Corporativos)
- VTLT11 (Votorantim Logística)
- PLCR11 (Plural Recebíveis)
- FLMA11 (Continental Square Faria Lima)
- OULG11 (Ourinvest Logistica)
- RNGO11 (Rio Negro)
- FIGS11 (General Shopping Ativo e Renda)
- SPTW11 (SP Downtown)
- RVBI11 (VBI REITS FOF)
- HTMX11 (Hotel Maxinvest)
Vantagens do XFIX11
Para quem está conhecendo o XFIX11, ou até mesmo a opção de investir em ETFs, é válido estudar as vantagens relacionadas ao investimento no ativo em questão.
Entre as principais vantagens do XFIX11, é possível listar:
- Diversificação;
- Introdução ao mercado de FIIs.
Diversificação
Um dos pontos em comum entre as vantagens dos ETFs em geral é a diversificação intrínseca ao ativo.
No caso do XFIX11, existe uma vasta diversificação entre os ativos que compõem o mercado de fundos imobiliários nacional.
Essa característica é muito interessante para o investidor que está começando e não quer se expor totalmente ao risco.
Introdução ao mercado de FIIs
Para quem quer começar a investir em FIIs, mas ainda não tem o conhecimento suficiente para escolher ativamente fundos para compor sua carteira, o ETF pode ser uma opção.
Vale a pena investir no XFIX11?
A diversificação, simplicidade e praticidade são características muito favoráveis para o investimento no ETF XFIX11.
Contudo, a ausência da análise fundamentalista dos ativos que compõem a carteira do investidor compromete o potencial retorno no mercado de FIIs.
Além disso, muitos especialistas argumentam que o IFIX é um índice um pouco desatualizado em relação a modernização da indústria de FIIS.
Por isso, o ideal é que, ao longo da jornada do investidor, vão sendo desenvolvidos os conhecimentos necessários para escolher ativamente fundos e ações para a carteira de investimento.
Assim, é possível obter retornos acima da média do mercado e sem o custo relacionado a taxa de administração de fundos.
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