Existem diversas estratégias que investidores utilizam na bolsa. E uma estratégia bastante comum é o Trend Following.
Em resumo, o Trend Following colabora para que o investidor identifique uma tendência de alta ou baixa de um determinado ativo, tomando a decisão de compra ou venda dele.
O que é Trend Following?
Trend Following é uma estratégia de investimento que tem por base a tendência de uma ação. Nessa estratégia, o investidor avalia se é o momento para realizar a compra ou venda dela baseado em um histórico recente de uma ação.
Pode ser utilizado como exemplo ações da MGLU3 que em caso de tendência de alta, o investidor compra a ação e espera uma mudança de tendência para vender.
Agora, se ao invés de alta, a tendência for de queda, o investidor pode realizar venda a descoberto, que é uma maneira de lucrar com a queda do preço de uma ação.
Como funciona o Trend Following?
Essa estratégia começa na identificação de uma tendência do ativo. Ao visualizar essa tendência, o investidor decide comprar ou vender a descoberto uma ação. Normalmente essa análise é realizada a partir de uma análise gráfica.
Mas, a bolsa de valores não segue uma lógica exata. Por isso, de uma hora para outra pode acontecer um movimento de reversão no preço dos ativos.
Para minimizar o risco, alguns investidores usam a ordem Stop Loss para limitar os seus prejuízos.
Também é usado a ordem Stop Gain, só que nesse caso, essa ordem serve para assegurar o lucro do investidor. Ou seja, ele acredita que se a ação valorizar até um determinado ponto, aquele lucro está bom para ele.
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Quais são as principais características do Trend Following?
Uma das principais características dessa estratégia é que ela pode ser usada para investimentos de curto, médio e longo prazo, sendo que o investidor pode tentar analisar a tendência de uma ação de várias formas.
Existem 2 principais caractéristicas do trend following:
- Tendência
- Média Móvel
Tendência
Segundo essa lógica, a tendência de investimentos em uma ação pode ser tanto de alta como de baixa. E para saber identificá-la, é preciso analisar a ação por meio do Price Action.
Nesse caso, se a cotação do ativo estiver sempre acima da última movimentação de alta, a tendência é de que ele irá se valorizar.
Caso contrário, se a queda no preço estiver abaixo da última movimentação de baixa, a tendência desse ativo é se desvalorizar.
Entender o que significa tendência é fundamental para obter lucro tanto no curto quanto no médio e longo prazo.
Média Móvel
A média móvel é uma estratégia bastante usada no Trend Following. Nesse caso, quando uma média curta, cruza acima de uma média longa, a tendência pode estar seguindo valorização, sendo indicado para compra.
No caso de o cruzamento de uma média curta ser abaixo de uma média longa, pode acontecer da ação se desvalorizar, e ser um bom momento para venda.
Quais são os riscos do Trend Following?
A principal desvantagem de usar o Trend Following é que o investidor não tem base fundamentada sobre a ação.
Ou seja, ele acompanha apenas o movimento dela no tempo para tomar uma decisão, mas não leva em consideração a análise fundamentalista.
Esse tipo de análise avalia a saúde econômica e financeira da organização, assim como o segmento em que ela atua.
Dessa forma, acontecimentos setoriais ou internos podem reverter uma tendência bruscamente no caminho da ação.
Vale a pena utilizar o trend following?
Apesar de muitos investidores analisarem tecnicamente uma ação, a história nos mostrou que a análise fundamentalista foi mais vencedora no longo prazo.
Investidores como Warren Buffett e Charlie Munger não utilizaram técnicas como trend following e são conhecidos por terem retornos consistentes no longo prazo na bolsa de valores.
Por isso, é recomendado que o investidor tenda a priorizar essas estratégias que tem maior chance de oferecer um resultado positivo, como é o caso da análise fundamentalista.
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