Ao contrair uma dívida de longo prazo, é importante saber se ela será cobrada seguindo a Tabela Price ou o Sistema de Amortização Constante (SAC). Essa tabela de amortização costuma ser utilizada principalmente em financiamentos de curto e médio prazo, como é o caso utilizado para compra de veículos, por exemplo.
Assim, as informações sobre a tabela price não costumam constar em livros de investimentos, mas é importante para quem deseja fazer um bom planejamento financeiro, principalmente quando contratar uma dívida.
O que é Tabela Price?
A tabela price representa como serão definidas as parcelas dos financiamentos, como os juros de um financiamento serão cobrados e o seu impacto no valor da parcela.
Ou seja, é a forma como a dívida contraída será amortizada. Além disso, a tabela price também é conhecida como Sistema Francês de Amortização.
Uma das formas mais comuns de amortização no Brasil, tanto para pessoas físicas quanto jurídicas, é a tabela price. Isso porque ela geralmente é utilizada para financiamentos e empréstimos de curto e médio prazo,
Contudo, em alguns casos, esse sistema também é utilizado para financiamentos de longo prazo, como os imobiliários. Os financiamentos imobiliários e os empréstimos bancários são as operações financeiras que mais demandam atenção com relação à tabela de amortização.
Tanto os financiamentos como os empréstimos podem utilizar tabela price como forma de amortização da dívida contraída pelos clientes.
Criação da tabela price
O Sistema Francês de Amortização, como o nome sugere, foi desenvolvido na França. Ele se tornou conhecido como tabela price em homenagem ao seu criador, o matemático, filósofo e teólogo Richard Price.
Este sistema é antigo, uma vez que a sua idealização ocorreu no século XVIII. Entretanto, ela se mostra eficaz até os dias de hoje. A tabela price foi desenvolvida para tornar mais fácil e claro o pagamento de pensões e aposentadorias.
Ao longo dos anos, além da utilização para pensões e aposentadorias, o sistema foi incorporado pelo sistema financeiro como um todo.
Dessa forma, boa parte dos financiamentos realizados e também dos empréstimos, inclusive relacionado ao crédito pessoal, utilizam o financiamento price como método para o cálculo da amortização.
Além disso, vale lembrar que a tabela Price é um sistema de amortização utilizado no mercado de crédito da maior parte dos países do mundo.
Como esse é um sistema que permite o pagamento de parcelas idênticas durante todo o período, ele é um dos sistemas mais simples e que acabam facilitando a adesão por parte dos tomadores de crédito.
O financiamento tabela price está entre os mais utilizados no dia-a-dia da população, é importante entender como funciona o cálculo para chegar às parcelas cobradas.
Como funciona a tabela price
A tabela price possui características próprias. Uma delas é que o valor das parcelas do financiamento serão iguais para todo o período. No entanto, o valor a ser amortizado será diferente. O valor dos juros pagos a cada mês também serão diferentes, visto que esse incidirá sempre sobre o saldo devedor.
Isso porque os juros tendem a ser reduzidos com o passar dos meses. Lembrando que a parcela é formada pela parte referente ao montante devido e pelos juros. Então, o valor total da parcela não corresponde ao que será amortizado.
Em geral, na tabela price, o valor a ser amortizado aumentará no decorrer das parcelas. Com isso, o saldo devedor da tabela price vai reduzindo de forma não linear. Os juros, por sua vez, tendem a começar altos nas primeiras parcelas, porém são reduzidos quando a dívida estiver no final.
Portanto, nesse sistema de amortização de dívida, as parcelas são exatamente iguais, a diferença ao longo do empréstimo e do financiamento é na composição dessas parcelas, com o valor a ser amortizado e o valor de juros sofrendo alterações.
Pelo fato do valor amortizado começar com um percentual menor da prestação e ao longo dos meses sofrer elevações, esta modalidade é conhecida como amortização crescente.
Em geral, as primeiras parcelas de um financiamento realizado com amortizações calculadas pela tabela price começam com a amortização representando cerca de 80% da parcela. Nas mensalidades finais do pagamento, o valor da parcela correspondente à amortização pode ser superior a 95%.
Nessa mesma lógica, os juros começam ocupando um percentual maior dentro das parcelas, próximo aos 20% com relação ao valor em aberto. Ao passo que nas parcelas finais, o percentual referente ao juros tende a ser na casa dos 5%.
O fato das parcelas serem fixas ao longo de todo o pagamento da dívida facilita para o controle do orçamento familiar que tomaram o empréstimo ou financiamento. O fato das parcelas não sofrerem alteração inclusive gera uma maior segurança no momento adquirir o produto ou firmar um contrato.
Além disso, a tabela do sistema francês é utilizada para a amortização das compras parceladas. Sejam elas com o cartão de crédito ou boleto próprio do estabelecimento comercial.
Como calcular pela tabela price?
Para calcular a tabela price é necessário um conhecimento básico de finanças e matemática financeira. Contudo, a partir da fórmula matemática, esse se torna um cálculo simples de ser realizado.
Algumas ferramentas podem colaborar para esses cálculos, como calculadoras financeiras ou planilhas de excel.
Fórmula da Tabela Price
No Sistema Price, a fórmula é a seguinte:
- PMT = VP *(1+i)n * i(1+i)n -1
Onde:
- PMT = Prestação fixa
- VP = Valor presente
- i = juros
- n = número de prestações
Dessa forma, para realizar a estimativa de qual será o valor de um financiamento a partir do sistema de amortização price é necessário apenas substituir as informações na fórmula.
As informações referente ao juros e número de prestações costuma ser informada diretamente no momento de apresentação da oferta do produto.
Exemplo de cálculo
Para facilitar a compreensão da tabela price, considere um exemplo no qual um indivíduo deseja financiar um imóvel.
O valor desse imóvel é de R$ 500.000,00 e taxa de juros cobrada para realizar esse financiamento é de 1% ao mês. Além disso, serão 100 prestações mensais a serem pagas para quitar esse financiamento.
Nesse sentido, os dados para executar o cálculo desse exemplo são os seguintes:
- VP = R$ 500.000,00
- i (taxa de juros) = 0,01
- n (número de prestações) = 100
Vale lembrar que, a taxa de juros como é um número percentual deve ser transformada em sua forma centesimal para realização do cálculo. Portanto, uma taxa de 1% quando inserida na fórmula, será o número 0,01.
Dessa forma, a fórmula do exemplo ficará da seguinte forma:
- PMT= 500.000 – (1+0,01)100 * 0,01(1+0,01)100 -1 = R$ 7.932,87
Portanto, nesse exemplo, a prestação mensal do financiamento será de R$ 7.932,87. Caso mesmo com a aplicação dos valores na fórmula ainda haja dificuldade em realizar esses cálculos, há disponível calculadoras on-line que podem ajudar a realizar os cálculos a partir desse sistema e chegar ao valor da parcela mensal de um empréstimo ou financiamento.
Quais são as vantagens da Tabela Price?
A amortização de um financiamento ou empréstimo a partir da tabela price pode ter uma série de vantagens. Essas vantagens em sua grande maioria estão ligadas à estabilidade das parcelas que favorecem a projeção orçamentária da pessoa tomadora do crédito.
Assim, as principais vantagens da tabela price são:
- Parcelas fixas;
- Pagamento antecipado.
Parcelas fixas
As parcelas fixas desse tipo de sistema de amortização favorece a previsibilidade. Dessa forma, é mais simples incluir esse débito dentro do orçamento. Como as parcelas não se alteram, o orçamento será ajustado ao longo de todo o período de forma a alocar as parcelas a serem pagas.
Além disso, o fato da tabela price ter mensalidades fixas por todo o período implica que as parcelas do início do financiamento serão menores em comparação à sistemas de amortização nos quais se paga uma parcela maior no começo e o valor das prestações vai diminuindo ao longo do tempo.
Especialmente nos casos em que a pessoa vislumbra ter um incremento salarial no futuro, o pagamento de parcelas menores no início do financiamento acaba sendo uma vantagem. Além disso, nesse sistema não há possibilidade de alterações inesperadas nas parcelas.
Pagamento antecipado
O pagamento antecipado é uma alternativa para quem deseja quitar uma dívida em menor tempo e ter suas despesas antecipadas, inclusive, é uma prática comum.
A tabela price também provém uma vantagem nesse sentido, visto que como as parcelas são fixas, se a fonte de renda aumentar, é mais simples adiantar parcelas a serem pagas ao final do financiamento.
No caso da realização de pagamentos antecipados de uma quantidade elevada de parcelas de uma só vez, recomenda-se até mesmo tentar uma negociação com a instituição financeira.
Visto que a depender da extensão do contrato e da quantidade de parcela, seria factível conseguir um desconto para a realização desse adiantamento.
O maior exemplo para esse tipo de caso é o décimo terceiro salário. Como no momento do recebimento desse montante o salário será duplicado, é possível adiantar o pagamento de uma parcela. Com esse movimento, é possível, por exemplo, reduzir um financiamento de 13 anos de duração em um ano.
Quais são as desvantagens da Tabela Price?
A principal desvantagem da tabela price está relacionada aos juros pagos a partir desse sistema de amortização. Como as parcelas são fixas ao longo de todo o período, no montante final a ser pago de juros, o tomador do crédito deve pagar um valor maior quando comparado com outros sistemas de amortização.
Nesse sentido, apesar de no começo do pagamento as parcelas serem menores, ao final do período essas parcelas tendem a serem maiores em comparação a outros sistemas. Esse fato ocorre justamente porque esse sistema de amortização inicia-se com um percentual mais baixo de amortização da dívida.
Esse sistema realiza o cálculo das parcelas dessa forma para que as parcelas fiquem menores, especialmente no início dos pagamentos. A questão a ser analisada é que como a amortização no começo é menor, o valor sobre qual os juros são incididos é maior em comparação a um sistema que realizasse a amortização de um valor menor.
Por esse motivo, a tabela price é mais utilizada para financiamentos mais curtos, como no caso de financiamento de veículos, por exemplo. Além disso, apesar dos juros pagos serem maiores, esse também é um sistema que acaba sendo útil para pessoas que tem previsão de terem aumento de renda futuro.
Nesse último caso, apesar da desvantagem inerente a esse sistema com relação aos juros, o fato da pessoa ter uma renda menor agora e esperar uma renda maior no futuro, torna a tabela price um método atrativo. Visto que ela possibilita iniciar o financiamento naquele momento e no futuro o aumento da renda possibilitará um excedente no orçamento.
Contudo, vale ressaltar que em geral, um número de parcelas menores incide em menos juros a serem pagos por empréstimos e financiamentos.
Portanto, em caso de maior disponibilidade de capital para parcelas maiores, a tabela price acaba tendo mais desvantagens do que vantagens para quem irá adquirir o produto financeiro.
Outros sistemas de amortização
A tabela price não é o único sistema de amortização utilizado no mercado. No Brasil, outro sistema bastante utilizado é o SAC. Além desses dois, existem também outros como o Sistema Americano de Amortização e o Sistema Bullet.
A Tabela Price e SAC são os sistemas mais utilizados no mercado de crédito brasileiro. Todavia, os outros dois sistemas tem uma utilização mais comuns em alguns mercados no exterior.
Além disso, em alguns casos instituições financeiras estão abertas a negociar a forma de pagamento de um empréstimo.
Sendo assim, conhecer bem todos os sistemas de amortização pode ser uma vantagem para uma negociação de um contrato de financiamento ou mesmo para a tomada de um empréstimo. Visto que dessa forma, é possível propor uma forma de pagamento que se encaixe melhor dentro do orçamento.
SAC
SAC é a sigla para Sistema de Amortização Constante. Esse sistema de amortização é baseado em uma fórmula na qual os valores amortizados mês a mês durante os financiamentos ou empréstimos são sempre os mesmos.
É importante nesse sistema não confundir valor amortizado com o valor da parcela a ser paga todos os meses. O que varia nesse sistema de amortização é o valor referente ao pagamento de juros.
Como os juros incidem sobre o valor em aberto e a cada mês esse valor é menor, o valor dos juros pagos em cada parcela acabam sendo menores ao longo do tempo.
Esse modelo de amortização, portanto, faz com que as parcelas desse pagamentos diminuam ao longo do tempo. Dessa forma, esse é um sistema de amortização em que as parcelas começam com um valor mais elevado e vão passando por uma redução mês a mês.
Como os juros incidem sobre o saldo devedor e esse é cada vez menor ao longo de cada mês, esse é um sistema de amortização que costuma ser mais vantajoso em relação ao pagamento de juros totais.
Por esse motivo, ele é dos sistemas mais utilizados para financiamentos de longo prazo, como costumam ocorrer no mercado imobiliário.
Quais são as diferença entre a Tabela Price e o SAC?
Enquanto a tabela price é utilizada para financiamentos de curto e médio prazo, os de longo prazo costumam ser calculados dentro do Sistema de Amortização Constante. Este á o caso dos imóveis, por exemplo.
A principal diferença entre as duas modalidades está no valor a ser amortizado mês a mês. O SAC possui parcelas decrescentes, mas mantém o mesmo valor a ser amortizado mensalmente.
Nesse sentido, a composição das parcelas é diferente nos dois sistemas. Enquanto na tabela price os valores e o percentual referente à amortização e aos juros sofre variações ao longo do tempo, o valor referente à amortização na tabela SAC é exatamente o mesmo durante todo o período de pagamento da dívida.
Assim, o valor pago pelo cliente irá reduzindo conforme o saldo devedor for diminuindo. Ainda assim, o que se observa é uma redução nos juros das parcelas. Como os financiamentos imobiliários costumam levar anos para serem quitados, é comum que o SAC seja utilizado nestes casos.
Como no SAC o valor a ser amortizado é fixo, as parcelas inicias costumam ser maiores em comparação à Tabela Price. Consequentemente, os juros pagos no SAC ao final do financiamento serão menores.
Todavia, quando o cliente demanda parcelas menores no começo do financiamento, a tabela price mesmo com juros totais maiores se torna mais interessante.
Sistema Americano de Amortização
O Sistema Americano ou Sistema Americano de Amortização (SAA), é um sistema de amortização no qual o pagamento do valor principal financiado é feito de uma só vez ao final do período acordado. Esse é um sistema pouco utilizado no mercado de crédito brasileiro.
Durante esse período, o tomador do crédito irá pagar apenas os juros mensais referentes ao valor financiado. Como o valor devido não se altera em nenhum momento, o valor pago de juros é exatamente o mesmo durante todo o período do financiamento.
Há também a possibilidade do pagamento do valor total dos juros ser realizado ao final do período junto com o pagamento do valor principal. Todavia, para efetuar o pagamento dessa forma, isso precisa ser acorda previamente com a instituição financeira.
Sistema Bullet
O Sistema Bullet é um sistema no qual o tomador do crédito realiza o pagamento do valor principal e dos juros ao final do período do financiamento.
Dessa forma, esse acaba sendo o sistema de amortização com maior acréscimo de juros, visto que ao longo dos meses o valor devido vai sempre aumentando.
Como não há pagamentos mensais, o valor que deveria ser pago a título de juros vai sendo acrescido ao valor principal.
Nesse sentido, a cada mês o valor devido de juros é superior ao mês anterior, esse fator leva com que ao final do período do financiamento o valor total de juros pagos seja maior em comparação a outros sistemas de amortização.
Além desse ser um sistema em que há um acréscimo maior de juros, as instituições financeiras que oferecem esse tipo de modelo de pagamento costumam impor taxas de juros maiores para esse sistema.
Esse fato ocorre porque esse modelo de pagamento é o que oferece mais risco de crédito para o cedente do financiamento ou empréstimo.
Vale a pena utilizar a Tabela Price?
Para saber se vale a pena utilizar a tabela price, é importante ter uma noção sobre qual o valor disponível no orçamento para as parcelas de um determinado financiamento. A partir dessa análise, fica mais fácil para compreender se é melhor utilizar esse sistema de amortização ou alguma alternativa.
Os valores das mensalidades na tabela price costumam ser menores no início do financiamento em comparação ao SAC, por exemplo.
Dessa forma, nos casos em que se vislumbre um incremente na renda no período futuro, a utilização da tabela price vale a pena pois possibilita adquirir o empréstimo ou financiamento naquele momento, ao passo que pelo SAC seria necessário esperar pelo aumento de renda.
Além disso, para pessoas que possuem dificuldades em estruturar o orçamento pessoal, a tabela price também tende a ser uma boa opção para ser utilizada. Isso ocorre pelo fato das parcelas serem fixas durante todo o período de pagamento, portanto, como não há alterações nos valores, é mais simples para essa pessoa se adaptar a essa despesa ao longo do tempo.
Um dos fatores que pode prejudicar a tabela price é caso haja um surto inflacionário. Dado que em caso de aumento expressivo da inflação, haverá uma perda no poder de compra e a parcela desse financiamento pode não caber mais dentro do orçamento.
Dessa forma, apesar da tabela price incorrerem em pagamento de juros totais superior a outros sistemas de amortização ele pode valer a pena em algumas situações.
Caso haja uma perspectiva de aumento da inflação a melhor opção é um sistema de amortização em que as parcelas diminuam ao longo do tempo, como no caso do SAC. Visto que quando houver o aumento da inflação, as parcelas do financiamento também serão menores.
Além disso, em financiamentos de curto prazo, a diferença dos juros pagos entre a tabela price e outros sistemas de amortização é menor e, portanto, pode ser uma boa alternativa.
Qual a taxa de juros da tabela Price?
A taxa de juros cobrada em um financiamento independe do sistema de amortização escolhido. Essa taxa é definida pela instituição financeira no momento do financiamento ou empréstimo. Contudo, vale ressaltar que os juros pagos pela tabela price ocupam um percentual decrescente das prestações ao longo do tempo.
Quando usar a tabela price?
A tabela price é um sistema de amortização cuja principal vantagem é o fato de ter parcelas fixas e parcelas iniciais menores em comparação ao SAC.
Dessa forma, essa tabela deve ser utilizada por pessoas que possuem preferência por valores fixos de parcela e também por aqueles que demandam parcelas menores no início do pagamento das mensalidades.
Qual a melhor tabela Price ou SAC?
A escolha entre a tabela Price ou SAC irá depender do perfil de cada pessoa. Caso o tomador do crédito possua uma disponibilidade maior de capital para as parcelas, o SAC é uma opção melhor dado que o valor pago de juros total é menor.
Todavia, para quem precisa pagar parcelas menores no início do financiamento, a tabela price pode ser uma melhor alternativa.
Como calcular saldo devedor tabela price?
Para calcular o saldo devedor na tabela price é necessário subtrair o valor amortizado até o momento do valor principal. Realizando essa subtração se chegará ao saldo devedor, vale lembrar que o valor amortizado não é o valor integral das parcelas, portanto, é necessário calcular qual o valor amortizado e o valor dos juros de cada parcela da tabela price.
O que é sistema de amortização Price?
A tabela price é a forma como a dívida contraída será amortizada. De forma mais direta, ela representa como serão definidas as parcelas dos financiamentos, como os juros de um financiamento serão cobrados e o seu impacto no valor da parcela. Este também é conhecido como Sistema Francês de Amortização.
Bibliografia
http://periciajudicial.adm.br/pdfs/TrabalhoApresentadonoCongressodeContabilidade2015SantaCatarina-8636.pdf
http://www.forextradings.org/calculating-french-amortization-schedule-loan-in-constant-installments/
