Radar do mercado: Petrobras (PETR4) assina três contratos para alienação de ativos somando US$ 10,3 bilhões
A Petróleo Brasileiro S.A. – Petrobras (PETR4) informou ontem (25) que assinou, na mesma data, três contratos de compra e venda para alienação de ativos no valor total de US$ 10,3 bilhões (cerca de R$ 40 bilhões). Em 2019, considerando as transações de desinvestimentos assinadas e a operação concluída, o valor total de alienação de ativos é de US$ 11,3 bilhões.
“Hoje é um dia importante para Petrobras com a assinatura de três transações relevantes. A contínua gestão de portfólio contribui para melhorar a alocação do capital, aumentando consequentemente a geração de valor para os nossos acionistas, além de viabilizar a redução do endividamento e do custo de capital da companhia”, comentou o Presidente Roberto Castello Branco.
As três transações às quais a empresa se refere são:
- Alienação de 90% de sua participação na Transportadora Associada de Gás S.A. (TAG), para a ENGIE e para o CDPQ, conforme comentamos no radar de PETR4 do Suno Call #298;
- Cessão de 50% dos direitos de exploração e produção do campo de Tartaruga Verde e do Módulo III do campo de Espadarte para a PETRONAS Petroleo Brasil Ltda, subsidiária da Petroliam Nasional Berhad (PETRONAS);
- Cessão de sua participação total em 34 campos de produção terrestres para a empresa Potiguar E&P S.A., subsidiária da Petrorecôncavo S.A.
A alienação da TAG está avaliada em aproximadamente US$ 8,6 bilhões. Tal valor inclui o pagamento, pelo comprador, das dívidas da TAG perante o BNDES de aproximadamente US$ 800 milhões. Além disso, a Petrobras continuará a utilizar os serviços prestados pela TAG, por meio de contratos já vigentes, sem qualquer impacto em suas operações.
O valor da transação referente à cessão de direitos de 50% dos campos de Tartaruga Verde e Modulo III de Espadarte é de US$ 1.293,5 milhões, a ser pago em duas parcelas: US$ 258,7 milhões na data de hoje, e o restante no fechamento da operação. O campo de Tartaruga Verde iniciou operação no final de junho de 2018, produzindo cerca de 103 mil barris de óleo por dia e 1,2 milhão de metros cúbicos por dia de gás. Já o Módulo III é uma área com previsão do primeiro óleo em 2021.
A PETRONAS é uma companhia integrada de petróleo e gás natural do governo da Malásia, detendo 100% das reservas de petróleo e gás deste país, além de marcar presença em outros 80 países.
Já a cessão de participação em 34 campos terrestres no Rio Grande do Norte foi avaliada em cerca de US$ 384 milhões, a serem pagos em três parcelas, sendo que a última delas é de US$ 61,5 milhões, como earn-out vinculado à aprovação, pela ANP, da extensão do prazo contratual de 10 das 34 concessões.
No processo, a 3R Petroleum foi desclassificada, de modo que foi selecionada a segunda empresa com melhor oferta: Petrorecôncavo S.A.
Tais transações tratam da estratégia da Petrobras para a recuperação de sua crise, visando desinvestimentos para redução de dívidas.
Embora as transações sejam vistas por nós como positivas, sinalizando um bom rumo de recuperação, permanecemos fora da companhia por tempo indeterminado, uma vez que acreditamos que estatais devem ser consideradas apenas a preços bem descontados.
