A Gol (GOLL4) comunicou que propôs a incorporação das ações do programa de fidelidade Smiles (SMLS3). Caso seja aprovada, a proposta resultará na migração dos acionistas da Smiles para a base acionária combinada da Gol e da Smiles.
Os acionistas que não quiserem fazer a migração poderão fazer o resgate em dinheiro.
De acordo com a proposta, cada ação ordinária dará ao titular o direito de receber uma contrapartida de 0,825 ação preferencial da Gol para cada ação ordinária da Smiles ou de R$ 22,32 em dinheiro para cada ação ordinária da Smiles.
Outra opção será uma combinação de ações preferenciais da Gol e de dinheiro.
A relação de troca representa um prêmio de cerca de 26,3% sobre o preço médio ponderado pelo volume dos últimos dias da Smiles (R$ 17,67).
A Gol afirma que o objetivo da incorporação é maximizar valor para os acionistas por meio do alinhamento de interesses das duas empresas, assegurando a continuidade da companhia aérea e do programa de fidelidade.
Além disso, a empresa citou os seguintes objetivos:
- Simplificar a governança corporativa.
- Reforçar a estrutura de capital.
- Reduzir custos operacionais, administrativos e financeiros.
- Eliminar ineficiências fiscais.
Nesse sentido, a Gol acredita que a integração entre a empresa e a Smiles permite criar e desenvolver “de forma livre e dinâmica” a oferta de produtos, podendo reagir de forma eficiente e rentável a ambientes de mercado em constante mudança.
A companhia destacou que a Smiles é hoje o único programa de fidelidade de capital aberto na América Latina e que enfrenta vários desafios, como o aumento da competição no mercado de cartões de crédito e o aumento da competitividade dos programas de fidelidade não patrocinados por companhias aéreas.
As análises sobre a proposta serão concluídas em até 30 dias. As assembleias de acionistas da Gol e da Smiles serão convocadas até 18 de janeiro de 2021.
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