Radar do Mercado: BK Brasil (BKBR3) anuncia acordo para incorporação da DP Brasil
A companhia anunciou na sexta feira (09/07) que celebrou um acordo para a incorporação das ações da DP Brasil Participações Societárias, empresa indiretamente detentora de direitos exclusivos da Domino’s Pizza no Brasil.
Estima-se que os custos e despesas para a incorporação serão de R$ 12 milhões, com o fechamento previsto para 4T21.
A DP Brasil tem direitos exclusivos para operar e desenvolver a marca Domino’s no país. Iniciada em 2018, no Rio de Janeiro, ela conta atualmente com mais de 300 restaurantes em território nacional, sendo 213 operações de franqueados e 90 restaurantes próprios.
A categoria de pizzas é a segunda maior no Brasil no segmento de “Quick Service Restaurants”. Segundo a BK, o fato de o mercado brasileiro ser altamente fragmentado nessa categoria representa uma oportunidade de consolidação por meio de uma marca líder do segmento, com potencial superior a 1.000 restaurantes nos próximos 10 anos.
Alinhado à visão da BK ser um ecossistema de marcas dentro do setor de food service, a transação abre uma nova frente de crescimento para a companhia e seus franqueados. Isso porque a categoria de pizzas representa uma grande diversificação para o portfólio da BK Brasil em produtos e em formatos de negócios.
A implementação dessa negociação se dará com uma troca de ações, em que os acionistas da DP Brasil receberão 54.081.596 ações ordinárias de emissão da BK, o equivalente a 16,4% do total de ações ordinárias da empresa.
A relação de substituição de ações foi negociada entre a BK Brasil e a Vinci Partners, que é a atual detentora dos direitos das operações da DP Brasil, levando em consideração um valuation da BK de aproximadamente R$ 3 bilhões, com um valor de R$ 11,12 por ação.
Com a conclusão da operação, a Vinci Partners, que já tem participação na BK Brasil, passará a ser o maior acionista individual da companhia, se comprometendo a não negociar as ações recebidas pelo prazo de 18 meses a partir do fechamento da transação.
Como parte da negociação será proposto o aumento do número de membros do conselho de administração da BK Brasil, de sete para nove, a serem indicados pela Vinci Partners.
